杰富瑞集团及子公司

合并收益报表

（金额以千美元计）

（未经审计）

后继

前身

截至2013年11月30日的

截至2013年8月31日的

截至2012年11月30日的

季度

季度

季度

营收：

佣金

$

141,594

$

138,736

$

127,074

本金交易

289,430

(24,910)

242,140

投资银行

417,044

309,339

282,962

资产管理费和来自管理基金的投资收益

12,017

13,549

16,318

利息收益

224,911

230,672

242,904

其他营收

39,320

28,630

61,872

总营收

1,124,316

696,016

973,270

利息费用

188,609

178,987

204,421

净营收

935,707

517,029

768,849

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

-

-

8,279

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

935,707

517,029

760,570

非利息费用：

薪酬和福利

546,257

293,771

460,404

546,332

非薪酬费用：

场内经纪和结算费用

37,866

34,500

29,106

技术和通信

67,578

62,266

64,051

场地和设备租赁

28,270

26,205

25,815

业务开发

22,759

17,624

22,968

专业服务

18,014

25,269

27,771

其他

23,593

34,012

16,480

非薪酬费用合计

198,080

199,876

186,191

非利息费用合计

744,337

493,647

646,595

所得税前收益

191,370

23,382

113,975

所得税费用

66,785

8,493

34,243

净收益

124,585

14,889

79,732

归属于非控制性权益的净收益(A)

4,531

3,149

8,128

归属于杰富瑞集团/普通股股东的净收益

$

120,054

$

11,740

$

71,604

薪酬和福利/净收益

58.4%

56.8%

59.9%

有效税率

34.9%

36.3%

30.0%

(A) 截至2013年11月30日和截至2013年8月31日的季度，该项目代表归属于某些资产管理实体和我们管理的投资工具的第三方权益（包括Leucadia权益）的净收益。

杰富瑞集团及子公司

合并收益报表

（金额以千美元计）

（未经审计）

后继

前身

截至

截至

截至

2013年11月30日的

2013年2月28日的

2012年11月30日的

9个月

3个月(A)

12个月

营收：

佣金

$

427,178

$

131,083

$

485,569

本金交易

399,091

300,278

1,035,974

投资银行

1,003,517

288,278

1,125,883

资产管理费和来自管理基金的投资收益

36,093

10,883

26,966

利息收益

714,248

249,277

1,031,839

其他营收

94,195

27,004

164,974

总营收

2,674,322

1,006,803

3,871,205

利息费用

579,059

203,416

872,421

净营收

2,095,263

803,387

2,998,784

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

3,368

10,961

42,883

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

2,091,895

792,426

2,955,901

非利息费用：

薪酬和福利

1,213,908

474,217

1,770,798

非薪酬费用：

场内经纪和结算费用

105,357

30,998

120,145

技术和通信

193,683

59,878

244,511

场地和设备租赁

86,700

24,309

97,397

业务开发

63,115

24,927

95,330

专业服务

72,802

24,135

73,427

其他

76,325

14,475

62,498

非薪酬费用合计

597,982

178,722

693,308

非利息费用合计

1,811,890

652,939

2,464,106

所得税前收益

280,005

139,487

491,795

所得税费用

100,285

48,645

168,646

净收益

179,720

90,842

323,149

归属于非控制性权益的净收益(B)

8,418

10,704

40,740

归属于杰富瑞集团/普通股股东的净收益

$

171,302

$

80,138

$

282,409

薪酬和福利/净营收

57.9%

59.0%

59.1%

有效税率

35.8%

34.9%

34.3%

(A) 我们截至2013年2月28日的3个月的合并净收益反映了530万美元的税后调整，以纠正与Leucadia合并相关的850万美元专业服务费多计影响。我们评估了这一错误的影响，并确定它没有对先前发布的截至2013年2月28日的3个月10-Q表季度报告造成实质影响。但是，我们修改了截至2013年2月28日的3个月的合并净收益，以纠正这一错误的影响，并且在截至2013年11月30日的9个月中相应地反映了850万美元专业服务费用。

(B) 截至2013年11月30日的9个月，该项目代表归属于某些资产管理实体和我们管理的投资工具的第三方权益（包括Leucadia权益）的净收益。

杰富瑞集团及子公司

部分统计数据信息

（金额以千美元计，每股数据除外）

（未经审计）

截至以下日期的季度

后继

前身

11月30日

8月31日

11月30日

2013年

2013年

2012年

营收（按来源分类）

股票

$

294,351

$

151,037

$

176,595

固定收益

212,295

33,103

292,974

合计

506,646

184,140

469,569

权益

118,348

56,482

52,919

债务

162,031

120,187

145,772

资本市场

280,379

176,669

198,691

咨询

136,665

142,670

84,271

投资银行

417,044

319,339

282,962

资产管理费和来自管理基金的投资收益：

资产管理费

5,563

9,579

9,680

来自管理基金的投资收益

6,454

3,971

6,638

合计

12,017

13,550

16,318

净营收

935,707

517,029

768,849

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

-

-

8,279

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

$

935,707

$

517,029

$

760,570

其他数据

交易天数

63

64

63

全公司的平均风险价值（百万美元计）(A)

$

12.61

$

11.02

$

13.38

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital（百万美元计）(A)

$

10.37

$

7.24

$

7.95

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital和Harbinger
Group Inc.（百万美元计）(A)

$

7.32

$

7.24

$

7.95

(A) 风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2012年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。

杰富瑞集团及子公司

财务摘要

（除非特别注明，否则金额按百万美元计）

（未经审计）

截至以下日期的季度

后继

前身

11月30日

8月31日

11月30日

2013年

2013年

2012年

业绩：

归属于杰富瑞集团/普通股股东的净收益（千美元计）

$

120,054

$

11,740

$

71,604

税前经营利润率

20.5

%

4.5

%

15.0

%

有效税率

34.9

%

36.3

%

30.0

%

财务状况：

总资产(1)

$

40,176

$

38,830

$

36,294

季度平均总资产(1)

$

46,439

$

45,824

$

44,242

季度平均总资产减去商誉和无形资产 (1)

$

44,455

$

43,840

$

43,848

现金和现金等价物 (1)

$

3,561

$

4,119

$

2,693

现金和现金等价物以及其他流动资金来源 (1) (2)

$

5,282

$

5,574

$

4,424

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产中所占百分比 (1) (2)

13.1

%

14.4

%

12.2

%

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产减去商誉和无形资产中所占百分比(1) (2)

13.8

%

15.1

%

12.3

%

自有金融工具 (1)

$

16,650

$

13,698

$

16,670

商誉和无形资产 (1)

$

1,982

$

1,988

$

381

权益总额（包括非控制性权益）

$

5,432

$

5,241

$

3,783

成员/普通股股东权益总额

$

5,315

$

5,164

$

3,436

有形成员/普通股股东权益(3)

$

3,333

$

3,176

$

3,055

三级金融工具：

三级自有金融工具(1) (4)

$

457

$

444

$

504

三级自有金融工具在总资产中所占百分比 (1)

1.1

%

1.1

%

1.4

%

三级自有金融工具在自有金融工具总额中所占百分比(1)

2.7

%

3.2

%

3.0

%

三级自有金融工具在有形成员/普通股股东权益中所占百分比 (1)

13.7

%

14.0

%

16.5

%

其他数据和财务比率：

资本总额 (1) (5)

$

11,209

$

11,034

$

8,710

杠杆率(1) (6)

7.4

7.4

9.6

调整后的杠杆率 (1) (7)

9.4

9.3

9.0

有形总杠杆率(1) (8)

11.5

11.6

11.8

杠杆率 - 不计合并影响 (1) (9)

9.3

9.4

N/A

交易天数

63

64

63

全公司的平均风险价值(10)

$

12.61

$

11.02

$

13.38

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital (10)

$

10.37

$

7.24

$

7.95

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital和Harbinger Group Inc. (10)

$

7.32

$

7.24

$

7.95

季度末的员工数

3,797

3,805

3,804

薪酬和福利/净营收

58.4

%

56.8

%

59.9

%

杰富瑞集团及子公司

财务摘要 - 附注

(1)

与2013年11月30日相关的金额代表截至该收益新闻稿发布之日的初步预测，可能会在我们截至2013年11月30日的10-K表年度报告中进行修改。

(2)

截至2013年11月30日，其他流动资金来源包括以美国政府证券作为抵押的优质主权政府证券和反向回购协议以及其他优质主权政府证券（合计13.17亿美元），以及4.04亿美元额外的有担保融资预估总额，该融资有望通过我们的金融工具（目前没有以合理的削发融资进行抵押）以及承诺高级担保循环信贷额度（用于满足Jefferies Bache的营运资本需求）中的其他可用资金获得。截至2013年8月31日的其他流动资金来源中的相应金额分别为11.45亿美元和3.1亿美元，截至2012年11月30日的其他流动资金来源中的相应金额分别为13.07亿美元和4.24亿美元。

(3)

有形成员/普通股股东权益（非公认会计准则财务指标）代表成员/普通股股东权益总额减去商誉和可定量无形资产。我们认为有形成员/普通股股东权益可帮助进行估值，因为金融公司的估值往往按照有形成员/普通股股东权益的倍数衡量，这使得这些比率对于投资者而言有意义。

(4)

三级金融工具是指那些被归类在Accounting Standards Codification 820下的金融工具，它们以公允价值计量，属于自有金融工具。

(5)

截至2013年11月30日和8月31日，总资本分别包括我们的57.77亿美元和57.93亿美元长期债务以及权益总额。截至2012年11月30日，总资本包括我们的长期债务、强制性可赎回可转换优先股、合并子公司的强制性可赎回优先权益（合计49.28亿美元）和权益总额。总资本中的长期债务不包括循环信贷额度中的未用额度和不到一年即将到期的债务（如有）。

(6)

杠杆率等于总资产除以权益总额。

(7)

调整后杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后资产除以有形权益总额（权益总额减去商誉和可定量无形资产）。调整后资产（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去借贷证券、依据转售协议购买的证券、现金和保本证券、商誉和可定量无形资产以及已经出售和尚未购买的金融工具（不包括衍生负债）。截至2013年11月30日、2013年8月31日、2012年11月30日，调整后资产分别为325.62亿美元、301.12亿美元和305.91亿美元。我们认为调整后资产是一项有意义的衡量指标，它未计入某些具有较低风险的资产（这些资产通常通过证券借贷活动由客户债务自筹）。

(8)

有形总杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去商誉和可定量无形资产除以有形成员/普通股股东权益。有形总杠杆率被评级机构用来评估我们的杠杆比率。

(9

)

杠杆率 - 不计合并影响（非公认会计准则财务衡量指标）按以下方法计算：

11月30日

8月31日

百万美元

2013年

2013年

总资产

$

40,176

$

38,830

与合并Leucadia相关的商誉和收购会计公允价值调整

(1,953

)

(1,953

)

截至目前与收购会计调整相关的资产的净摊销

27

18

不计合并影响的总资产

$

38,250

$

36,895

权益总额

$

5,432

$

5,241

与合并对价相关的权益

(1,422

)

(1,422

)

Leucadia承担的优先股

125

125

截至目前与收购会计调整相关的资产的净摊销，税后

(25

)

(17

)

不计合并影响的权益总额

$

4,110

$

3,927

杠杆率 - 不计合并影响

9.3

9.4

(10)

风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2012年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。