傑富瑞集團及子公司

合併收益報表

（金額以千美元計）

（未經審計）

後繼

前身

截至2013年11月30日的

截至2013年8月31日的

截至2012年11月30日的

季度

季度

季度

營收：

佣金

$

141,594

$

138,736

$

127,074

本金交易

289,430

(24,910)

242,140

投資銀行

417,044

309,339

282,962

資產管理費和來自管理基金的投資收益

12,017

13,549

16,318

利息收益

224,911

230,672

242,904

其他營收

39,320

28,630

61,872

總營收

1,124,316

696,016

973,270

利息支出

188,609

178,987

204,421

淨營收

935,707

517,029

768,849

合併子公司強制性可贖回優先權益利息

-

-

8,279

淨營收，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息

935,707

517,029

760,570

非利息支出：

薪酬和福利

546,257

293,771

460,404

546,332

非薪酬支出：

場內經紀和結算費用

37,866

34,500

29,106

技術和通訊

67,578

62,266

64,051

場地和設備租賃

28,270

26,205

25,815

業務開發

22,759

17,624

22,968

專業服務

18,014

25,269

27,771

其他

23,593

34,012

16,480

非薪酬支出合計

198,080

199,876

186,191

非利息支出合計

744,337

493,647

646,595

所得稅前收益

191,370

23,382

113,975

所得稅支出

66,785

8,493

34,243

淨收益

124,585

14,889

79,732

歸屬於非控制性權益的淨收益(A)

4,531

3,149

8,128

歸屬於傑富瑞集團/普通股股東的淨收益

$

120,054

$

11,740

$

71,604

薪酬和福利/淨營收

58.4%

56.8%

59.9%

有效稅率

34.9%

36.3%

30.0%

(A) 截至2013年11月30日和截至2013年8月31日的季度，該專案代表歸屬於某些資產管理實體和我們管理的投資工具的協力廠商權益（包括Leucadia權益）的淨收益。

傑富瑞集團及子公司

合併收益報表

（金額以千美元計）

（未經審計）

後繼

前身

截至

截至

截至

2013年11月30日的

2013年2月28日的

2012年11月30日的

9個月

3個月(A)

12個月

營收：

佣金

$

427,178

$

131,083

$

485,569

本金交易

399,091

300,278

1,035,974

投資銀行

1,003,517

288,278

1,125,883

資產管理費和來自管理基金的投資收益

36,093

10,883

26,966

利息收益

714,248

249,277

1,031,839

其他營收

94,195

27,004

164,974

總營收

2,674,322

1,006,803

3,871,205

利息支出

579,059

203,416

872,421

淨營收

2,095,263

803,387

2,998,784

合併子公司強制性可贖回優先權益利息

3,368

10,961

42,883

淨營收，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息

2,091,895

792,426

2,955,901

非利息支出：

薪酬和福利

1,213,908

474,217

1,770,798

非薪酬支出：

場內經紀和結算費用

105,357

30,998

120,145

技術和通訊

193,683

59,878

244,511

場地和設備租賃

86,700

24,309

97,397

業務開發

63,115

24,927

95,330

專業服務

72,802

24,135

73,427

其他

76,325

14,475

62,498

非薪酬支出合計

597,982

178,722

693,308

非利息支出合計

1,811,890

652,939

2,464,106

所得稅前收益

280,005

139,487

491,795

所得稅支出

100,285

48,645

168,646

淨收益

179,720

90,842

323,149

歸屬於非控制性權益的淨收益(B)

8,418

10,704

40,740

歸屬於傑富瑞集團/普通股股東的淨收益

$

171,302

$

80,138

$

282,409

薪酬和福利/淨營收

57.9%

59.0%

59.1%

有效稅率

35.8%

34.9%

34.3%

(A) 截至2013年2月28日的3個月合併淨收益反映了530萬美元的稅後調整，以糾正與Leucadia合併相關的850萬美元專業服務費多計影響。我們評估了這一錯誤的影響，並確定它沒有對先前發佈之截至2013年2月28日的3個月10-Q表季度報告造成實質影響。但是，我們修改了截至2013年2月28日的3個月合併淨收益，以糾正這一錯誤的影響，並且在截至2013年11月30日的9個月中相應地反映了850萬美元專業服務費用。

(B) 截至2013年11月30日的9個月，該專案代表歸屬於某些資產管理實體和我們管理的投資工具的協力廠商權益（包括Leucadia權益）的淨收益。

傑富瑞集團及子公司

部分統計資料資訊

（金額以千美元計，每股資料除外）

（未經審計）

截至以下日期的季度

後繼

前身

2013年

2013年

2012年

11月30日

8月31日

11月30日

營收（按來源分類）

股票

$

294,351

$

151,037

$

176,595

固定收益

212,295

33,103

292,974

合計

506,646

184,140

469,569

權益

118,348

56,482

52,919

債務

162,031

120,187

145,772

資本市場

280,379

176,669

198,691

諮詢

136,665

142,670

84,271

投資銀行

417,044

319,339

282,962

資產管理費和來自管理基金的投資收益：

資產管理費

5,563

9,579

9,680

來自管理基金的投資收益

6,454

3,971

6,638

合計

12,017

13,550

16,318

淨營收

935,707

517,029

768,849

合併子公司強制性可贖回優先權益利息

-

-

8,279

淨營收，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息

$

935,707

$

517,029

$

760,570

其他資料

交易天數

63

64

63

全公司的平均風險價值（百萬美元計）(A)

$

12.61

$

11.02

$

13.38

全公司的平均風險價值，不計Knight Capital（百萬美元計）(A)

$

10.37

$

7.24

$

7.95

全公司的平均風險價值，不計Knight Capital和Harbinger
Group Inc.（百萬美元計）(A)

$

7.32

$

7.24

$

7.95

(A) 風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論，請參見我們截至2012年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。

傑富瑞集團及子公司

財務摘要

（除非特別註明，否則金額按百萬美元計）

（未經審計）

截至以下日期的季度

後繼

前身

2013年

2013年

2012年

11月30日

8月31日

11月30日

業績：

歸屬於傑富瑞集團/普通股股東的淨收益（千美元計）

$

120,054

$

11,740

$

71,604

稅前營業利潤率

20.5

%

4.5

%

15.0

%

有效稅率

34.9

%

36.3

%

30.0

%

財務狀況：

總資產(1)

$

40,176

$

38,830

$

36,294

季度平均總資產(1)

$

46,439

$

45,824

$

44,242

季度平均總資產減去商譽和無形資產 (1)

$

44,455

$

43,840

$

43,848

現金和現金等價物 (1)

$

3,561

$

4,119

$

2,693

現金和現金等價物以及其他流動資金來源 (1) (2)

$

5,282

$

5,574

$

4,424

現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產中所占百分比 (1) (2)

13.1

%

14.4

%

12.2

%

現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產減去商譽和無形資產中所占百分比(1) (2)

13.8

%

15.1

%

12.3

%

自有金融工具 (1)

$

16,650

$

13,698

$

16,670

商譽和無形資產 (1)

$

1,982

$

1,988

$

381

權益總額（包括非控制性權益）

$

5,432

$

5,241

$

3,783

成員/普通股股東權益總額

$

5,315

$

5,164

$

3,436

有形成員/普通股股東權益(3)

$

3,333

$

3,176

$

3,055

三級金融工具：

三級自有金融工具(1) (4)

$

457

$

444

$

504

三級自有金融工具在總資產中所占百分比 (1)

1.1

%

1.1

%

1.4

%

三級自有金融工具在自有金融工具總額中所占百分比(1)

2.7

%

3.2

%

3.0

%

三級自有金融工具在有形成員/普通股股東權益中所占百分比 (1)

13.7

%

14.0

%

16.5

%

其他資料和財務比率：

資本總額 (1) (5)

$

11,209

$

11,034

$

8,710

槓桿率(1) (6)

7.4

7.4

9.6

調整後的槓桿率 (1) (7)

9.4

9.3

9.0

有形總槓桿率(1) (8)

11.5

11.6

11.8

槓桿率 - 不計合併影響 (1) (9)

9.3

9.4

N/A

交易天數

63

64

63

全公司的平均風險價值(10)

$

12.61

$

11.02

$

13.38

全公司的平均風險價值，不計Knight Capital (10)

$

10.37

$

7.24

$

7.95

全公司的平均風險價值，不計Knight Capital和Harbinger Group Inc. (10)

$

7.32

$

7.24

$

7.95

季度末的員工數

3,797

3,805

3,804

薪酬和福利/淨營收

58.4

%

56.8

%

59.9

%

傑富瑞集團及子公司

財務摘要 - 附註

(1)

與2013年11月30日相關的金額代表截至該收益新聞稿發佈之日的初步預測，可能會在截至2013年11月30日的10-K表年度報告中進行修改。

(2)

截至2013年11月30日，其他流動資金來源包括以美國政府證券作為抵押的優質主權政府證券和反向買回協議以及其他優質主權政府證券（合計13.17億美元），以及4.04億美元額外的有擔保融資預估總額，該融資可望透過我們的金融工具（目前沒有以合理的折減融資進行抵押）以及承諾優先擔保循環信貸額度（用於滿足Jefferies Bache的營運資本需求）中的其他可用資金獲得。截至2013年8月31日的其他流動資金來源中的相應金額分別為11.45億美元和3.1億美元，截至2012年11月30日的其他流動資金來源中的相應金額分別為13.07億美元和4.24億美元。

(3)

有形成員/普通股股東權益（非公認會計準則財務指標）代表成員/普通股股東權益總額減去商譽和可定量無形資產。我們認為有形成員/普通股股東權益可幫助進行估價，因為金融公司的評價往往按照有形成員/普通股股東權益的倍數衡量，這使得這些比率對於投資人而言具有意義。

(4)

三級金融工具是指被歸類在Accounting Standards Codification 820下的金融工具，它們以公允價值計量，屬於自有金融工具。

(5)

截至2013年11月30日和8月31日，總資本分別包括我們的57.77億美元和57.93億美元長期債務以及權益總額。截至2012年11月30日，總資本包括我們的長期債務、強制性可贖回可轉換優先股、合併子公司的強制性可贖回優先權益（合計49.28億美元）和權益總額。總資本中的長期債務不包括循環信貸額度中的未用額度和不到一年即將到期的債務（如有）。

(6)

槓桿率等於總資產除以權益總額。

(7)

調整後槓桿率（非公認會計準則財務衡量指標）等於調整後資產除以有形權益總額（權益總額減去商譽和可定量無形資產）。調整後資產（非公認會計準則財務衡量指標）等於總資產減去借貸證券、依據轉售協議購買的證券、現金和保本證券、商譽和可定量無形資產以及已經出售和尚未購買的金融工具（不包括衍生負債）。截至2013年11月30日、2013年8月31日、2012年11月30日，調整後資產分別為325.62億美元、301.12億美元和305.91億美元。我們認為調整後資產是一項有意義的衡量指標，它未計入某些具有較低風險的資產（這些資產通常透過證券借貸活動由客戶債務自籌）。

(8)

有形總槓桿率（非公認會計準則財務衡量指標）等於總資產減去商譽和可定量無形資產除以有形成員/普通股股東權益。有形總槓桿率被評等機構用來評估我們的槓桿比率。

(9

)

槓桿率 - 不計合併影響（非公認會計準則財務衡量指標）按以下方法計算：

2013年

2013年

百萬美元

11月30日

8月31日

總資產

$

40,176

$

38,830

與合併Leucadia相關的商譽和收購會計公允價值調整

(1,953

)

(1,953

)

截至目前與收購會計調整相關資產的淨攤銷

27

18

不計合併影響的總資產

$

38,250

$

36,895

權益總額

$

5,432

$

5,241

與合併對價相關的權益

(1,422

)

(1,422

)

Leucadia承擔的優先股

125

125

截至目前與收購會計調整相關的資產的淨攤銷，稅後

(25

)

(17

)

不計合併影響的權益總額

$

4,110

$

3,927

槓桿率 - 不計合併影響

9.3

9.4

(10)

風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論，請參見我們截至2012年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。