休士頓和亞伯達省卡加立--(美國商業資訊)--透過永續航空燃料(SAF)推動航空業脫碳的重要企業XCF Global, Inc. (Nasdaq: SAFX) (“XCF”)和首屈一指的碳管理和環境資產貨幣化公司DevvStream Corp. (NASDAQ: DEVS) (“DevvStream”)今日宣布，已與Southern Energy Renewables Inc. (“Southern”)簽署最終業務合併協議。這是三方此前公布計畫的又一重要里程碑，三方擬設立合併後的能源轉型平台，旨在開發並規模化發展永續航空燃料(SAF)、綠色甲醇、再生產品和下一代低碳能源基礎設施，同時將環境屬性貨幣化融入整個價值鏈。該平台將能夠在無需補貼的情況下，與中國和全球其他地區在燃料和其他產品供應方面展開競爭。本次交易仍需滿足特別成交條件，以及業務合併協議中規定的其他條款、成交條件和終止事項（包括未能及時取得適用的公允性意見）。
設立合併後公司的目標是打造一個多資產、可全球擴充的替代能源平台。該平台可望整合以下業務：低碳燃料，包括SAF、甲醇、再生產品和甲醇制航空燃料(methanol-to-jet fuel)技術路徑；環境屬性貨幣化，包括碳信用和相關工具；先進能源系統，包括為燃料生產和AI資料中心供電的小型模組化核反應爐(SMR)；以及基礎設施開發和長期承購商業化。
各方認為，該平台可望實現可觀規模，並在燃料生產、基礎設施和環境市場領域具備顯著的長期成長潛力。
交易結構
本次交易將透過一系列合併和重整步驟實施。交易完成前，DevvStream將從亞伯達省遷至德拉瓦州註冊。XCF將透過合併子公司收購DevvStream和Southern的100%股權，DevvStream和Southern則將分別以XCF獨資子公司的身分存續。DevvStream和Southern的現有股東將獲得XCF普通股股份。
交易完成後，合併後公司的股權預計分配情況為：現有XCF股東約占66.7%，Southern股東約占23.3%，DevvStream股東約占10.0%。
資本形成與基礎設施投資
XCF已投資約1000萬美元用於New Rise Reno工廠的建設和改造，以支援SAF的生產和調和能力，此為交易的一部分。該平台旨在支援大規模燃料生產和商業化，包括簽署長期承購協議。Southern預計還將申請最高4億美元的債券融資，以支援基礎設施擴張。
合併後公司還設定了關鍵營運里程碑（交易成交以此為條件），包括年化燃料相關收入超過10億美元，年化最低息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)達到1億美元。
策略理由
本次合併整合了能源和永續發展價值鏈上的互補能力。DevvStream貢獻環境資產開發、碳信用生成和貨幣化能力。Southern貢獻產品多元化、技術開發以及可與傳統終端產品競爭的潔淨終端產品。XCF貢獻平台級資本市場通路和替代能源投資策略。對客戶而言，這一整合式平台旨在擴大更低碳非化石燃料解決方案的可及性，同時在減排實現和核查方式上提供更大靈活性，協助航空公司和企業客戶在不同的市場和原料路徑中滿足監管、法規遵循和脫碳目標。
各方共同認為，合併後公司將能夠加快再生能源和分散式能源基礎設施的部署，擴大環境資產的生成和貨幣化規模，並向全球市場提供整合式、可融資的永續發展解決方案。
領導層評論
XCF Global執行長Chris Cooper補充說道：「我們的目標是打造市場上最全面的替代能源平台之一，整合生產、電力和貨幣化業務。本次交易將加快實現這一願景。對航空公司和企業客戶而言，這表示更易獲得可擴充的SAF解決方案，這些解決方案兼具高可信度環境屬性，能夠支援在不同市場中的法規遵循、報告和長期脫碳目標。」
DevvStream執行長Sunny Trinh評論道：「本次交易打造了一個具備規模、整合度和雄心的平台，能夠在全球能源轉型領域參與競爭。我們正將基礎設施、燃料和環境市場整合為單一的可擴充商業模式。」
Southern Energy Renewables執行長Jay Patel評論道：「Southern能夠推出下一代技術和專案，協助在無需政府補貼的情況下提供潔淨產品，從而帶來真正的顛覆性改變。我們計畫共同實現能源獨立，並以多元化產品組合支援國內供應鏈。該平台的優勢在於，我們能夠與中國以及世界其他國家展開競爭；長期以來，中國一直主導著全球的標竿性產品。」
核准與成交條件
本次交易需滿足一系列條件，包括：股東核准、美國證券交易委員會(SEC) Form S-4註冊聲明生效、包括那斯達克上市在內的證券交易所核准、融資完成、工廠改造和商業里程碑達成，以及取得公允性意見。
關於XCF Global, Inc.
XCF Global, Inc. (“XCF”) (Nasdaq: SAFX)是一家新興永續航空燃料企業，致力於加快航空業向淨零排放的轉型。公司旗艦工廠New Rise Reno的獲准銘牌年產能為3800萬加侖，使XCF成為北美大型SAF生產商中的先行者。XCF正推進在內華達州、北卡羅來納州和佛羅里達州的一系列潛在擴張機會，並在能源和交通領域建立合作夥伴關係以推動全球SAF規模化。XCF在那斯達克資本市場上市，交易代號為SAFX。
如欲瞭解更多資訊，請造訪XCF.Global
關於DevvStream
DevvStream (Nasdaq: DEVS)是一家碳管理公司，專注於全球環境資產的開發、投資和銷售，包括碳信用和再生能源證書。
關於Southern Energy Renewables
Southern Energy Renewables Inc.是總部位於美國的潔淨燃料、化學品和產品開發商，專注於推進大型生物質制燃料(biomass-to-fuels)專案。此類專案旨在生產負碳SAF和綠色甲醇，並配套整合式碳捕集與封存技術。
額外資訊和查找途徑
就XCF、DevvStream和Southern之間的擬議業務合併交易，XCF將編製並向美國證券交易委員會(SEC)遞交相關材料，包括包含DevvStream和XCF初步委託聲明的Form S-4註冊聲明，該聲明同時構成XCF的招股說明書（簡稱「委託聲明/招股說明書」）。最終委託聲明預計將郵寄給截至另行確定之登記日的DevvStream和XCF股東，以供其就擬議業務合併交易和委託聲明/招股說明書中所述的其他事項進行投票。DevvStream、XCF和Southern還可能就擬議交易向SEC和加拿大證券主管機關遞交其他文件。本通訊不得替代任何委託聲明、註冊聲明或招股說明書，或者DevvStream和Southern（如適用）可能就擬議交易向SEC或加拿大證券主管機關遞交的任何其他文件。在做出任何投票或投資決定前，我們敦促DEVVSTREAM的投資人和證券持有人仔細完整閱讀委託聲明/招股說明書（一經發表）、DEVVSTREAM或SOUTHERN就擬議交易向SEC或加拿大證券主管機關遞交的任何其他相關文件，以及對這些文件的任何修訂或補充（一經發表），因為這些文件包含或將包含關於擬議交易和相關事項的重要資訊。DevvStream的投資人和證券持有人將可透過SEC維護的網站(www.sec.gov)免費取得委託聲明/招股說明書的副本（一經發表），以及包含DevvStream、Southern和擬議交易其他方重要資訊的其他備案文件。(i) XCF向SEC遞交的文件副本可透過XCF網站(https://xcf.global/investor-relations/financials/sec-filings/)「投資人」頁面的「財務」分頁免費查閱，或聯絡XCF的投資人關係部(safx@xcf.global)索取；(ii) DevvStream向SEC遞交的文件副本可透過DevvStream網站(www.devvstream.com/investors/)「投資人關係」頁面的「財務」分頁免費查閱，或聯絡DevvStream的投資人關係部(ir@devvstream.com)索取。
徵集活動參與方
DevvStream、Southern、XCF、EEME及其各自的董事、部分高階主管和員工可能被視為就擬議交易向DevvStream和XCF股東徵集委託書的參與方。關於(i) XCF董事和高階主管的資訊載於2025年10月31日向SEC遞交的Form 8-K/A當期報告、2026年3月31日向SEC遞交的截至2025年12月31日年度的Form 10-K年度報告，以及後續向SEC遞交的其他文件；關於(2) DevvStream董事和高階主管的資訊載於2025年11月18日向SEC遞交的DevvStream 2025年股東大會委託聲明，以及後續向SEC遞交的其他文件。有關委託書徵集參與方的更多資訊，以及對於他們透過證券持有或其他方式直接或間接擁有的權益的描述，將載於委託聲明/招股說明書以及向SEC遞交的其他相關材料（一經發表）。這些文件可透過上述來源免費取得。
非要約或非徵集聲明
本新聞稿僅作資訊參考之用，無意也不應構成出售任何證券的要約或購買任何證券的要約徵集，或任何投票或核准的徵集；如果按照任何司法管轄區的證券法規定，在登記或資格認定前進行此類要約、徵集或出售屬於非法行為，則不得在該司法管轄區進行任何證券的要約、徵集或出售。除非透過符合經修訂的《1933年證券法》第10節要求的招股說明書，否則不得進行證券發行。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含經修訂的《1933年證券法》第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》第21E條所定義的「前瞻性」陳述，此類陳述涉及重大風險和不確定性，包括關於業務合併協議所設想的擬議交易、擬議交易的預期結構、時間和條件、工廠改造的預期完成情況、特定財務和營運里程碑的達成（包括年化調和燃料產品收入超過10億美元和年化EBITDA至少達到1億美元）、Southern預期發行政府擔保債券、各方擬實現的估值等的陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括：關於擬議交易的預期時間、結構和條款的陳述；考量各項成交條件後各方完成擬議交易的能力；擬議交易的預期收益；法律、經濟和監管狀況；以及上述任何內容所依據的假設。前瞻性陳述涉及未來情況和結果以及其他非歷史事實的陳述，有時可透過「目標」、「可能」、「將」、「應該」、「潛力」、「打算」、「期望」、「努力」、「尋求」、「預期」、「估計」、「高估」、「低估」、「認為」、「計畫」、「能夠」、「會」、「預計」、「預測」、「繼續」、「指標」、「目標」、「目的」、「旨在」等字詞或這些字詞的否定形式，或者其他與XCF、DevvStream或Southern的預期、策略、優先事項、計畫或意圖相關的類似術語或表述加以辨識。前瞻性陳述依據目前的計畫、預估、預期和假設，受風險、不確定性和假設影響。若一項或多項此類風險或不確定性發生，或基礎假設被證明不正確，實際結果可能與此類前瞻性陳述明示或暗示的內容存在重大差異。
我們無法保證此類計畫、預估或預期將會實現，因此實際結果可能與此類前瞻性陳述中的任何計畫、預估或預期存在重大差異。
前瞻性陳述依據目前的預期、預估、假設和預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際結果、發展或成果與此類陳述明示或暗示的內容存在重大差異。可能導致實際結果、發展或成果出現重大差異的重要因素包括：(1)國內外業務、市場、金融、政治、監管和法律狀況發生變化；(2)工廠改造延遲、未按預期時間表完成或需要超出目前預期的額外資金的風險；(3) XCF無法達到指定年化收入和EBITDA門檻的風險，這在很大程度上取決於XCF的業務表現、經營業績、市場需求、執行能力和其他因素；(4) Southern未獲授權發行最高4億美元債券、此等債券發行延遲、條款欠佳或根本無法發行的風險；(5) XCF無法達到或保持達到那斯達克適用持續上市標準（包括重新符合1美元最低買入價要求）的風險，若在適用寬限期內未能達標可能導致退市；(6)無法滿足或豁免業務合併協議規定的成交條件；(7)發生可能導致業務合併協議終止，或可能引發與業務合併協議解釋、可執行性或履行相關的爭議或訴訟的事件、變化或其他情況；(8)可能針對XCF、DEVS、Southern、EEME或其各自關聯方提起的任何法律程序的結果，此類程序可能成本高昂、耗時、分散管理層精力，並對流動性或財務狀況產生不利影響；(9)任何一方盡職調查的範圍、時間或完成情況存在不確定性，以及各方對盡職調查結果的滿意度；(10)估值、資本結構、融資安排、股權所有權或業務合併協議規定的經濟利益分配存在不確定性，包括若擬議交易完成，各方可能永遠無法達成打造30億美元合併企業的目標的風險（截至本新聞稿發表之日，該陳述僅代表各方計畫在未來日期達成的目標，此等目標過去未曾達成，未來也可能永遠無法達成）；(11)因適用法律、法規、會計考量因素、證券交易所要求或監管指引，可能需要或認為適宜對任何擬議交易的結構、時間或條款進行調整；(12)所需監管、政府、證券交易所或股東核准未能取得、被延遲或附帶可能對各方或任何擬議交易的預期收益產生不利影響的條件的風險；(13)業務合併協議公告或擬議交易的推進對XCF、DEVS或Southern目前的計畫、營運或合作關係造成干擾的風險；(14)因競爭、執行挑戰、市場條件或無法實現盈利性成長和營運管理，任何擬議交易的預期收益無法實現的風險；(15)與潛在訴訟和任何擬議交易相關的成本、費用和管理層精力分散；(16)適用法律、法規或執法重點的變化，包括適用于各方業務的廣泛監管與法規遵循義務；以及(17)管理層無法控制的其他經濟、業務、競爭、營運或財務因素，包括在(i) XCF向SEC遞交的文件，包括2025年2月6日向SEC遞交的關於業務合併的最終委託聲明/招股說明書、本新聞稿和XCF已經或未來將向SEC遞交的其他文件，以及(ii) DevvStream於2025年11月6日向SEC遞交的截至2025年7月31日會計年度的Form 10-K報告，以及後續向SEC和加拿大證券主管機關遞交的報告（可在DevvStream檔案中查閱，網址：www.sedarplus.ca）中闡明的內容。
儘管業務合併協議對各方具有約束力，但並不強制各方完成擬議交易。擬議交易的完成仍需滿足或豁免適用的成交條件，且業務合併協議可根據其條款終止。無法保證擬議交易將按本文所述條款完成或根本無法完成。請投資人注意不要過分依賴這些前瞻性陳述，此類陳述僅反映本新聞稿發表之日的情況。
任何前瞻性陳述僅反映本新聞稿發表之日的情況。除非法律要求，否則DevvStream、XCF、Southern或EEME均無義務因新資訊或發展、未來事件或其他原因更新任何前瞻性陳述。本新聞稿的未來分發，以及本新聞稿以存檔形式持續在DevvStream網站(www.devvstream.com/investors/)或XCF網站(www.xcf.global/investor-relations)上提供，均不應被視為在未來任何日期對這些陳述的更新或重申。
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