富瑞集團及子公司

合併收益報表

（金額以千美元計）

（未經審計）

截至以下日期的季度

2016年5月31日

2016年2月29日

2015年5月31日

營收：

佣金及其他收費

$

146,157

$

155,824

$

173,508

本金交易

318,180

(103,373

)

155,962

投資銀行

253,046

230,930

404,262

資產管理費和來自管理

基金的投資收益

4,336

9,530

5,650

利息收益

220,175

221,945

240,552

其他營收

(4,977

)

(21,751

)

28,576

總營收

936,917

493,105

1,008,510

利息費用

217,509

194,118

216,956

淨營收

719,408

298,987

791,554

非利息費用：

薪酬和福利

415,316

349,743

480,770

非薪酬費用：

場內經紀和結算費用

43,591

40,479

58,713

科技和通訊

66,499

64,989

72,361

場地和設備租賃

24,926

24,585

24,420

業務開發

22,587

24,854

26,401

專業服務

29,526

23,512

27,419

其他

14,366

20,701

16,758

非薪酬費用合計

201,495

199,120

226,072

非利息費用合計

616,811

548,863

706,842

所得稅前收益（虧損）

102,597

(249,876

)

84,712

所得稅費用（收益）

48,655

(83,107

)

24,530

淨收益（虧損）

53,942

(166,769

)

60,182

歸屬於非控制性權益的淨收益

44

44

349

歸屬於富瑞集團的淨收益（虧損）

$

53,898

$

(166,813

)

$

59,833

稅前經營利潤率

14.3

%

(83.6)

%

10.7

%

有效稅率

47.4

%

33.3

%

29.0

%

富瑞集團及子公司

合併收益報表

（金額以千美元計）

（未經審計）

截止以下日期的六個月

2016年5月31日

2015年5月31日

營收：

佣金及其他收費

$

301,981

$

340,430

本金交易

214,807

261,439

投資銀行

483,976

676,257

資產管理費和來自管理

基金的投資收益（損失）

13,866

(4,187

)

利息收益

442,120

469,422

其他營收

(26,728

)

48,481

總營收

1,430,022

1,791,842

利息費用

411,627

408,616

淨營收

1,018,395

1,383,226

非利息費用：

薪酬和福利

765,059

845,985

非薪酬費用：

場內經紀和結算費用

84,070

113,793

科技和通訊

131,488

144,748

場地和設備租賃

49,511

48,604

業務開發

47,441

48,338

專業服務

53,038

51,675

其他

35,067

32,487

非薪酬費用合計

400,615

439,645

非利息費用合計

1,165,674

1,285,630

所得稅前收益（虧損）

(147,279

)

97,596

所得稅費用（收益）

(34,452

)

24,861

淨收益（虧損）

(112,827

)

72,735

歸屬於非控制性權益的淨收益

88

1,220

歸屬於富瑞集團的淨收益（虧損）

$

(112,915

)

$

71,515

稅前經營利潤率

(14.5

)%

7.1

%

有效稅率

23.4

%

25.5

%

富瑞集團及子公司

統計資料摘要

（金額以千美元計，其他資料除外）

（未經審計）

截至以下日期的季度

2016年5月31日

2016年2月29日

2015年5月31日

營收，按收入來源

股票

$

223,540

$

1,745

$

228,198

固定收益(1)

238,486

56,782

153,444

銷售和交易合計

462,026

58,527

381,642

股票

60,905

43,999

108,805

債務

46,124

57,273

154,670

資本市場

107,029

101,272

263,475

諮詢

146,017

129,658

140,787

投資銀行業務合計

253,046

230,930

404,262

資產管理費和來自管理

基金的投資收益（虧損）：

資產管理費

6,964

11,205

4,903

來自管理基金的投資收益（虧損）

(2,628

)

(1,675

)

747

合計

4,336

9,530

5,650

淨營收

$

719,408

$

298,987

$

791,554

其他資料

交易天數

64

61

63

交易虧損天數

2

17

10

交易虧損天數（不包括KCG）

1

12

5

全公司的平均風險價值（百萬美元計）(2)

$

8.25

$

8.37

$

12.80

全公司的平均風險價值，不計KCG（百萬美元計）(2)

$

6.04

$

6.69

$

9.86

(1)

截至2015年5月31日的季度業績包含來自Bache業務的3,570萬美元全球淨營收。2016年5月31日，我們已經把所有的客戶帳戶轉給Société Générale S.A.和其他經紀商，完成從Bache業務的退出。

(2)

風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲瞭解有關風險價值計算的進一步討論，請參見我們截至2015年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。

富瑞集團及子公司

統計資料摘要

（金額以千美元計，其他資料除外）

（未經審計）

截止以下日期的六個月

2016年5月31日

2015年5月31日

營收，按收入來源

股票

$

225,285

$

431,677

固定收益(1)

295,268

279,479

銷售和交易合計

520,553

711,156

股票

104,904

187,876

債務

103,397

215,546

資本市場

208,301

403,422

諮詢

275,675

272,835

投資銀行業務合計

483,976

676,257

資產管理費和來自管理基金的投資虧損：

資產管理費

18,169

18,888

來自管理基金的投資虧損

(4,303

)

(23,075

)

合計

13,866

(4,187

)

淨營收

$

1,018,395

$

1,383,226

其他資料

交易天數

125

124

交易虧損天數

19

21

交易虧損天數（不包括KCG）

13

14

全公司的平均風險價值（百萬美元計）(2)

$

8.31

$

13.03

全公司的平均風險價值，不計KCG（百萬美元計）(2)

$

6.36

$

9.58

(1)

截至2015年5月31日的六個月業績包含來自Bache業務的8,490萬美元全球淨營收。2016年5月31日，我們已經把所有的客戶帳戶轉給Société Générale S.A.和其他經紀商，完成從Bache業務的退出。

(2)

風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲瞭解有關風險價值計算的進一步討論，請參見我們截至2015年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。

富瑞集團及子公司

財務摘要

（除非特別註明，否則金額按百萬美元計）

（未經審計）

截至以下日期的季度

2016年5月31日

2016年2月29日

2015年5月31日

財務狀況：

總資產(1)

$

37,120

$

35,193

$

44,140

會計期間平均總資產(1)

$

43,549

$

44,669

$

51,013

會計期間平均總資產減去商譽和無形資產(1)

$

41,678

$

42,796

$

49,118

現金和現金等價物(1)

$

2,839

$

2,600

$

3,289

現金和現金等價物以及其他流動資金來源(1) (2)

$

4,603

$

4,290

$

4,951

現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產中所占百分比(1) (2)

12.4

%

12.2

%

11.2

%

現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產減去商譽

和無形資產中所占百分比(1) (2)

13.1

%

12.9

%

11.7

%

自有金融工具(1)

$

15,119

$

13,630

$

18,843

商譽和無形資產(1)

$

1,871

$

1,869

$

1,895

權益總額（包括非控制性權益）

$

5,344

$

5,262

$

5,520

成員權益總額

$

5,339

$

5,261

$

5,480

有形成員權益(3)

$

3,468

$

3,392

$

3,584

第三級金融工具：

第三級自有金融工具 (1) (4)

$

436

$

489

$

540

第三級自有金融工具在總資產中所占百分比 (1)

1.2

%

1.4

%

1.2

%

第三級自有金融工具在金融工具總額中所占百分比 (1)

2.9

%

3.6

%

2.9

%

第三級自有金融工具在有形成員權益總額中所占百分比 (1)

12.6

%

14.4

%

15.1

%

其他資料和財務比例：

資本總額 (1) (5)

$

10,729

$

10,588

$

10,858

槓桿率 (1) (6)

6.9

6.7

8.0

調整後槓桿率 (1) (7)

9.0

8.5

10.3

有形總槓桿率 (1) (8)

10.2

9.8

11.8

交易天數

64

61

63

交易虧損天數

2

17

10

交易虧損天數（不包括KCG）

1

12

5

全公司的平均風險價值(9)

$

8.25

$

8.37

$

12.80

全公司的平均風險價值，不計KCG (9)

$

6.04

$

6.69

$

9.86

會計期末的員工人數

3,279

3,439

3,830

富瑞集團及子公司

財務資料摘要-附註

(1)

與2016年5月31日相關的金額代表截至該收益新聞稿發佈之日的初步預測，可能會在我們截至2016年5月31日會計年度的10-K表格年度報告中進行修改。

(2)

截至2016年5月31日，其他流動資金來源包括以美國政府證券作為抵押的優質主權政府證券和反向回購協議以及其他優質主權政府證券（合計10.96億美元），以及6.69億美元額外的有擔保融資預估總額，該融資可望透過我們的金融工具（目前沒有以合理的融資折減進行抵押）取得。2015年5月31日，金額還包括承諾優先擔保循環信貸額度（用於支應Jefferies Bache的營運資本需求）中的其他資金。截至2016年2月29日的其他流動資金來源中的相應金額分別為10.61億美元和6.3億美元，截至2015年5月31日的其他流動資金來源中的相應金額分別為11.36億美元和5.27億美元。

(3)

有形成員權益（非公認會計準則財務指標）代表成員權益總額減去商譽和可定量無形資產。我們認為有形成員權益可幫助進行估值，因為金融公司的估值往往按照有形成員權益的倍數衡量，這使得這些比率對於投資者而言有意義。

(4)

第三級金融工具是指那些被歸類在Accounting Standards Codification 820下的金融工具，它們以公允價值計量，屬於自有金融工具。

(5)

截至2016年5月31日、2016年2月29日和2015年5月31日，總資本分別包括我們的53.85億美元、53.26億美元和53.39億美元長期債務以及權益總額。總資本中的長期債務不包括循環信貸額度中的未用額度、富瑞集團無追索權的債務，以及不到一年即將到期的債務（如有）。

(6)

槓桿率等於總資產除以權益總額。

(7)

調整後槓桿率（非公認會計準則財務衡量指標）等於調整後資產除以有形權益總額（權益總額減去商譽和可定量無形資產）。調整後資產（非公認會計準則財務衡量指標）等於總資產減去借貸證券、依據轉售協議購買的證券、現金和分離證券、商譽和可定量無形資產，以及已經出售和尚未購買的金融工具（不包括衍生負債）。截至2016年5月31日、2016年2月29日和2015年5月31日，調整後資產分別為311.73億美元、289.20億美元和371.71億美元。我們認為調整後資產是一項有意義的衡量指標，它未計入某些具有較低風險的資產（這些資產通常透過證券借貸活動由客戶債務自籌）。

(8)

有形總槓桿率（非公認會計準則財務衡量指標）等於總資產減去商譽和可定量無形資產除以有形成員/普通股股東權益。有形總槓桿率被評級機構用來評估我們的槓桿率。

(9)

風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲瞭解有關風險價值計算的進一步討論，請參見我們截至2015年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。