LyondellBasell脱离破产保护

纽约--(美国商业资讯)--美国凯威莱德国际律师事务所（Cadwalader, Wickersham & Taft LLP）成功完成了对化工巨头LyondellBasell的全球重组，LyondellBasell于今天脱离了美国《破产法》第11章的"破产重振"保护。

Lyondell首席顾问、凯威莱德财务重组活动合伙人George Davis表示："LyondellBasell的重组计划从今天开始生效，这标志着一项极其成功的历史性全球重组达到了高潮。当15个月前Lyondell聘用凯威莱德时，信贷市场被冻结，并且几乎无法获得第三方DIP融资。此外，沉重的债务负担、数十亿美元的潜在债务和一个国际化公司结构--其外国子公司为债务人进行了担保--并不能够通过向美国破产法院提出第11章破产保护而获得全面保护，并且很明显地可以看出保证范围很广。我很高兴能够与如此多的杰出专业人士一起合作，他们在一个时间框架内成功应对了这个复杂案例中的所有挑战，并因此使我们的客户能够满怀信心和坚定地继续向前发展。"

LyondellBasell首席执行官Jim Gallogly说："过去的18个月对于我们公司而言极具挑战性。George及其团队认识到了商业环境的复杂性，并且经历了极其艰难的法律形势。他们的杰出工作促成了一项双方一致同意的决议，该决议被认为对所有利益相关方都很公平。这是在极短时间内实现的一项杰出成就。我们对凯威莱德的艰苦工作表示感激，得益于他们的工作，我们才能够退出破产保护，为未来发展做好准备。"

根据该计划，LyondellBasell退出破产保护时只有72亿美元合并债务（净合并债务为52亿美元）、30多亿美元流动资金和100亿美元的股权价值（这是第11章破产保护历史上的最高值之一）。

本案例中其它值得注意的成就包括：

• 在信贷市场被冻结的时期，获得了80亿美元的DIP融资--当时这是第11章破产保护历史上最大笔的DIP融资。虽然破产宣告之前的定期担保债务具有独特的等额累积特点，但这项融资仍得以实现；
• 通过根据DIP融资获得的担保资金以及在第11章破产保护中申请一个单独的德国附属机构，为第11章破产保护案例中债务人的欧洲非债务人附属机构维持充足的资金。
• 通过债务延期协议（在可获得的情况下）以及法院的禁令救济（在不可获得的情况下），在第11章破产保护案例中使欧洲非债务人附属机构免受实施债权人救济的影响。
• 对第11章破产保护历史上最大规模的欺诈性财产让与案例进行起诉，并成功解决了纠纷。
• 在双方愿意下解决债权人（根据七项不同的信贷融资持有240多亿美元债务）之间针对估价、索赔准备金和从属求偿的所有主要纠纷。以及
• 为脱离破产保护后的新股本完成28亿美元的购股权发行；在确认承诺的50亿美元新退出融资中的32.5亿美元退出之前，对空前的购股权发行进行托管管理。

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