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Schlumberger20155

斯伦贝谢公布2020年第一季度业绩

• 全球营收75亿美元,环比下降9%,同比下降5%
• 国际营收51亿美元,环比下降10%,但同比增长2%
• 北美营收23亿美元,环比下降7%,同比下降17%
• 计算每股5.57美元的费用,基于GAAP的每股亏损为5.32美元
• 不计费用,每股收益0.25美元
• 来自于运营的现金流为7.84亿美元,自由现金流为1.79亿美元
• 董事会批准的季度现金派息为0.125美元/股

2020-04-23 18:16
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休斯敦--(美国商业资讯)--斯伦贝谢(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日宣布了2020年第一季度财务业绩。

 

第一季度业绩

(单位为百万,每股数额除外)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

营收

$7,455

 

$8,228

 

$7,879

 

-9%

 

-5%

税前收益(亏损),基于 GAAP

$(8,089)

 

$452

 

$509

 

n/m

 

n/m

税前部门营业收入*

$776

 

$1,006

 

$908

 

-23%

 

-15%

税前部门营业利润率*

10.4%

 

12.2%

 

11.5%

 

-181 bps

 

-112 bps

净收益(亏损),基于GAAP

$(7,376)

 

$333

 

$421

 

n/m

 

n/m

净收益,扣除费用和贷项*

$351

 

$545

 

$421

 

-36%

 

-17%

摊薄后每股收益(每股亏损),基于GAAP

$(5.32)

 

$0.24

 

$0.30

 

n/m

 

n/m

摊薄后每股收益,扣除费用和贷项*

$0.25

 

$0.39

 

$0.30

 

-36%

 

-17%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美营收

$2,279

 

$2,454

 

$2,738

 

-7%

 

-17%

国际营收

$5,121

 

$5,721

 

$5,037

 

-10%

 

2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美营收,不计Cameron

$1,773

 

$1,907

 

$2,157

 

-7%

 

-18%

国际营收,不计Cameron

$4,395

 

$4,892

 

$4,416

 

-10%

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”部分。

n/m = 无意义

斯伦贝谢首席执行官Olivier Le Peuch表示:“第一季度营收75亿美元,环比下降9%,同比下降5%,原因在于新冠疫情引发的前所未有的全球健康和经济危机在本季度对行业活动的影响不断扩大。本季度末全球最大原油生产商新发起的市场份额争夺战进一步加剧了该影响。双重黑天鹅事件对同时对原油供需造成了冲击,也为行业带来了数十年以来最具挑战性的环境。

“原油季度在本季度早些时候出现了下滑,随后在3月暴跌,而北美客户开支和钻井活动亦因此出现下滑。这一现象导致北美营收环比下降7%,至23亿美元,而我们则加速了陆地策略的实施,以实现资产组合的优质化,同时改变了公司的运营印迹。受新冠疫情相关活动中断以及原油价格下跌导致的客户初期开支削减影响,国际活动预计将出现季节性环比下滑。国际营收为51亿美元,环比下降10%。

“欧洲/独联体/非洲地区冬季活动的降低导致国际业务营收出现环比下滑,尤其是俄罗斯和中亚以及英国和欧洲大陆GeoMarket。拉美地区营收亦出现下滑,主要原因在于WesternGeco®多客户端地震许可销售的下滑。继强劲的年底销售和活动的季节性下滑之后,中东与亚洲地区营收因产品销售的减少而有所下降。”本季度新冠疫情导致的活动中断影响了我们的运营,尤其是中国、马来西亚、伊拉克、意大利、罗马尼亚、英国、加蓬、莫桑比克、刚果、尼日利亚、安哥拉和北美海上业务。

“抛开季度环比业绩,我们的国际业务在不断恶劣的运营环境中展现出了一些韧性,并出现了2%的同比增长,原因在于6个GeoMarket的推动,包括俄罗斯和中亚、沙特与巴林、亚洲远东与澳大利亚、中东北部、拉美北部以及挪威和丹麦。尽管遭遇严峻的环境,本季度现金流表现依然强劲,来自于运营的现金流达到了7.84亿美元,是去年同期的两倍多。

各部门的第一季度营收

(单位为百万)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

油藏描述

$1,311

 

$1,643

 

$1,459

 

-20%

 

-10%

钻井

2,291

 

2,442

 

2,387

 

-6%

 

-4%

生产

2,703

 

2,867

 

2,890

 

-6%

 

-6%

Cameron

1,254

 

1,387

 

1,259

 

-10%

 

0%

其他

(104)

 

($111)

 

(116)

 

n/m

 

n/m

 

$7,455

 

$8,228

 

$7,879

 

-9%

 

-5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

n/m = 无意义

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

“从业务部门来看,油藏描述第一季度营收环比下滑20%,原因在于软件和多客户端许可销售的季节性减少,以及北半球冬季活动的减少。客户在季度底开始削减自主性支出和活动,大幅减少了多个GeoMarket的勘探活动。钻井营收环比下滑6%,主要源于北半球的季节性影响。受国际市场Well Services活动的减少以及人工升举解决方案销售的疲软,生产部门营收也出现了环比6%的下滑,而OneStim®营收环比增长了2%。Cameron营收环比下滑10%,主要原因在于北美陆地活动的减少导致Surface Systems和Valves & Process Systems营收的降低,而继去年年底第四季度强劲的销售业绩之后,OneSubsea®营收因项目交付的降低出现下滑。

“第一季度业绩包括85亿美元的税前费用,主要与商誉减值、无形资产和其他长期资产相关。这笔费用基本上都是非现金,原因在于2020年3月市值出现了大幅下滑。

“当前的运营环境呈现出供需双双受到冲击的局面。新冠疫情的扩散已经导致50多个国家实施了闭关锁国政策,影响了30亿人口。全球经济活动出现急剧下滑,而且原油需求破坏导致了前所未有的供需失衡,范围为2,000-3,000万桶/天。这一点在近期为活动和预算预测带来了不确定性。

“与此同时,客户反馈和我们的分析显示,全球资本支出预计将在2020年下滑约20%,北美的下滑幅度最大,预计降幅将达到约40%。作为对比,国际勘探与生产资本支出预计将下滑约15%。由于其涉及客户,独立石油公司下调其支出的速度要快于国际石油公司,而国家石油公司到目前为止下滑的幅度最小,但可能会根据最近签署的欧佩克+(OPEC+)协议进行调整。最终投资决定(FID)核准案例预计将降至2015年的低谷水平,这一现象意味着项目可能会推迟至2021年或更晚。

“当前环境会持续多长时间我们无法定论,但在这一环境中,我们已经为多种局势进行了策划,并采取了一系列举措。为了在新冠疫情期间保护我们的员工,我们已经采取了必要的步骤来保障员工的安全,包括支持那些受到影响的员工,强制让尽可能多的员工和承包商在家办公,并监控那些无法在家办公、必须坚守工作岗位的人员。为了加强公司的成本控制和现金流管理,我们将减少我们的结构和可变成本,并在必要时按照业务活动来重组我们的机构,包括人员停薪留职、降薪、裁员,以及关闭设施。此外,我们的董事会和高管已经自愿同意降低其现金薪酬。我们已经减少了资本投资项目,降幅超过了30%,而且将向更多有韧性的市场配置更多的资源,同时仍将关注于资本管理,并持续关注打造强劲的资产负债表。

“我们还正在利用公司市场差异化的三大因素。在北美,我们已在加速实施陆地策略,以实现公司资产组合优质化,并调整我们的运营印迹。从全球来看,我们已经强化了我们的执行能力,运营韧性和组织能力。在新技术领域,我们充分利用自身已有的能力来支持远程运营,同时关注我们的数字策略。

“受新冠疫情以及商品价格环境愈发疲软的影响,原油需求萎缩深度和广度存在不确定性,我们已经将策略重点转移至现金储备,并保护我们的资产负债表。因此,我们已经采取了审慎的决定,将派息额度降低了75%。调整后的派息将通过股东分配和有机投资这一平衡方式,来支持斯伦贝谢的价值主张,同时为公司提供灵活性,以度过不确定的环境。该决定反映了我们对资本管理项目的关注,以及我们对维持强劲的现金流状况和强劲的投资级别评级的承诺,而良好的评级也将为我们接触金融市场提供优质渠道。

“今后的任务可谓是异常艰巨,但我们并不完全具备其所需的响应级别和韧性。我们采取的直接行动便是在不确定的行业和全球环境中专注于那些我们能够掌控的事物,以保护公司的业务。我们将继续采取必要的举措来保护员工的安全和健康,并继续力争成为我们客户的高性能合作伙伴。我们行业的未来将为行业人士和环境带来严峻的挑战,然而,挑战与机遇并存。得益于我们员工、技术领导地位和财务实力的韧劲和表现,随着行业从这一前所未有的衰退中恢复,我们相信公司将为成功做好准备。”

其他事件

1月,斯伦贝谢完成了阿根廷Bandurria Sur Block 49%权益的出售,购买方是Shell Argentina S.A.与Equinor。来自于这一交易的净现金收益,再加上来自于剥离小型APS项目的现金收益,共计达到了2.98亿美元。

2月,斯伦贝谢发行了4亿欧元2027年到期收益率0.25%的票据,以及4亿欧元2031年到期收益率0.50%的票据。这些票据随后被兑换成美元,加权平均利率为2.04%。

4月,根据纽交所上市标准和斯伦贝谢自身的董事独立性标准,斯伦贝谢董事会决定董事长Mark G. Papa将成为“独立”董事。董事会的决定将于4月1日生效,也就是Papa退休卸任Centennial Resource Development, Inc.董事长和首席执行官之后。

4月,斯伦贝谢达成12亿欧元的专项循环信贷安排。这个为期一年的信贷安排可按照斯伦贝谢的意愿最多延长一年。斯伦贝谢可能会通过财团来扩大信贷规模。斯伦贝谢还未从该信贷安排中提取款项。

2020年4月16日,斯伦贝谢董事会批准了在外流通普通股0.125美元/股的季度现金派息,将于2020年7月9日面向2020年6月3日在册的股东发放。

各地区合并营收

 

(单位为百万)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

北美

$2,279

 

$2,454

 

$2,738

 

-7%

 

-17%

拉美

945

 

$1,028

 

992

 

-8%

 

-5%

欧洲/独联体/非洲

1,751

 

$2,018

 

1,707

 

-13%

 

3%

中东及亚洲

2,426

 

$2,674

 

2,338

 

-9%

 

4%

其他

54

 

$54

 

104

 

n/m

 

n/m

 

$7,455

 

$8,228

 

$7,879

 

-9%

 

-5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美营收

$2,279

 

$2,454

 

$2,738

 

-7%

 

-17%

国际营收

$5,121

 

$5,720

 

$5,037

 

-10%

 

2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美营收,不计Cameron

$1,773

 

$1,907

 

$2,157

 

-7%

 

-18%

国际营收,不计Cameron

$4,395

 

$4,892

 

$4,416

 

-10%

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

n/m = 无意义

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

第一季度营收75亿美元,环比下降9%。北美营收23亿美元,下滑7%,而国际营收51亿美元,下滑10%。

北美

北美地区合并营收23亿美元,环比下降7%。客户支出和钻井活动环比有所下降,原因在于原油价格在本季度初下跌,后在3月出现暴跌。美国陆地钻井数环比下降6%,包括3月最后两周15%的下滑。北美陆地营收环比下滑4%,而我们加速实施了公司的陆地策略,以实现我们资产组合的优质化,并调整我们的运营印迹。此外,人工升举解决方案销售有所降低,APS营收出现下滑。OneStim营收增长2%,其随需扩充策略成功地创造了更高的作业队利用率,然而,随着客户削减其开支,活动在3月中旬急剧减少。作为应对举措,我们开始解散更多的压裂队伍,并在3月减少了27%的活跃作业队伍。

受多客户端地震许可销售减少的影响,北美海上营收下降了14%。Cameron营收因Surface Systems和Valves & Process Systems销售的降低而出现下滑。

国际

拉美地区合并营收9.45亿美元,环比下滑8%。主要源于墨西哥WesternGeco多客户端地震许可销售的减少被坎佩切墨西哥湾强劲的海上勘探活动所抵消。墨西哥陆地一体化项目活动环比持平。拉美南部地区营收GeoMarket环比持平,原因在于巴西营收因深水井架的增加而有所增长,同时阿根廷水力压裂活动的增加被阿根廷Surface Systems销售减少导致的Cameron营收的降低所抵消。拉美北部GeoMarket营收环比持平,原因在于厄瓜多尔APS项目被新冠疫情相关的封锁导致的哥伦比亚营收的降低所部分抵消。

欧洲/独联体/非洲地区合并营收17亿美元,环比下降13%,主要原因在于俄罗斯与中亚GeoMarket冬季的开始影响了所有的技术业务。英国和欧洲大陆以及挪威和丹麦GeoMarket的营收出现季节性下滑,原因在于软件和产品销售减少、钻井活动减少、极端冬季天气和新冠疫情相关的中断,尤其是海上项目。非洲撒哈拉以南地区GeoMarket环比出现下滑,原因在于产品销售的减少以及国际原油公司开支减少导致的加蓬、安哥拉和西非勘探活动的降低,而新冠疫情导致的业务中断加剧了这一局势。Cameron营收因意大利制造工厂的临时关闭而出现下滑,而工厂的关闭是新冠疫情相关中断影响了Valves & Process Systems所造成的。

中东与亚洲地区合并营收为24亿美元,环比下降9%,主要原因在于中国入冬导致的亚洲远东地区和澳大利亚GeoMarket营收的减少。新冠疫情相关的业务中断影响了陆地活动,并加剧了这一局势,而海上业务相对来讲未受到影响。澳大利亚营收因强劲的海上活动而有所增长,但被海上飓风和陆地丛林火灾导致的活动减少所部分抵消。中东东部GeoMarket营收因软件和产品销售的减少以及伊拉克Well Construction Services (WCS)项目活动的减少而出现下滑,该项目活动亦受到了新冠疫情相关业务中断的影响。来自于沙特总价统包项目的WCS营收继去年第四季度强劲的活动和额外油井交付之后出现下滑。受钻井活动下降的影响,印度WCS营收亦出现下滑。Cameron营收下滑基本上集中在中东北部和东亚南部,原因在于OneSubsea和Drilling Systems营收的降低,而新冠疫情导致的马来西亚制造厂的临时关闭则加剧了这一局势。

油藏描述部门

 

(单位为百万)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

营收

$1,311

 

$1,643

 

$1,459

 

-20%

 

-10%

税前运营收入

$184

 

$368

 

$281

 

-50%

 

-35%

税前运营利润率

14.0%

 

22.4%

 

19.3%

 

-839 bps

 

-525 bps

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

油藏描述部门营收13亿美元,其中84%来自于国际市场,环比下滑20%,主要原因在于软件以及多客户端地震许可销售额的降低以及北半球冬季活动的减少,不过客户在季度末开始削减自主支出和活动,因而影响了多个GeoMarket的勘探活动。Wireline营收因俄罗斯和中亚GeoMarket以及北海业务的冬季季节性下滑而有所降低。中国、莫桑比克、加蓬、安哥拉和美国墨西哥湾的海上勘探活动亦出现减少,这些地域的活动也受到了新冠疫情的影响。墨西哥湾坎佩切和美国墨西哥湾多客户端地震许可销售亦出现下滑。Software Integrated Solutions (SIS)软件销售的季节性减少也是营收下降的原因之一,主要集中在欧洲/独联体/非洲以及中东和亚洲地区。

油藏描述税前运营利润率为14%,环比下滑839个基点,原因在于俄罗斯和中亚GeoMarket以及北海Wireline营收的季节性降低,以及多个GeoMarket勘探活动的减少。SIS软件和WesternGeco多客户地震许可销售的降低也是利润率出现环比收缩的原因之一。

钻井部门

 

(单位为百万)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

营收

$2,291

 

$2,442

 

$2,387

 

-6%

 

-4%

税前运营收入

$285

 

$303

 

$307

 

-6%

 

-7%

税前运营利润率

12.4%

 

12.4%

 

12.9%

 

2 bps

 

-42 bps

钻井营收23亿美元,其中75%来自于国际市场,环比下降6%,原因在于北半球业务的季节性影响。美国陆地钻井数环比下滑6%,包括3月最后两周出现的15%降幅。营收亦出现下滑,尤其是Bits & Drilling Tools业务,原因在于因业务组合优质化资本管理策略导致的DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services(Drilling Tools业务)业务以及相关资产的剥离。沙特LSTK项目WCS营收继去年第四季度强劲的活动和额外油井的交付之后出现下滑。印度的WCS营收亦因为钻井活动的减少而出现下滑。

钻井部门税前运营利润率为12%,韧劲十足,尽管营收环比出现下滑,但利润率保持了环比持平。虽然俄罗斯和北海的利润率出现季节性下滑,但被美洲利润率的改善所抵消。拉美和北美陆地盈利能力的改善因Drilling Tools业务的剥离而得到提升,该业务此前曾对利润率产生过负面影响。与此同时,中东和印度WCS合约的合并利润率则显得韧性十足。

生产部门

 

(单位为百万)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

营收

$2,703

 

$2,867

 

$2,890

 

-6%

 

-6%

税前运营收入

$212

 

$253

 

$217

 

-16%

 

-2%

税前运营利润率

7.8%

 

8.8%

 

7.5%

 

-98 bps

 

32 bps

生产部门营收27亿美元,其中61%来自于国际市场,环比下滑6%,原因在于国际市场Well Services活动的减少,以及人工升举解决方案销售的减少。随着我们加速实施旨在实现北美陆地业务组合优质化的陆地策略,例如退出挠性油管服务业务等,也使得营收出现下滑。随需扩充策略成功地提升了作业团队利用率,OneStim营收因此增长2%,然而,其活动在3月中旬因客户削减其预算而出现大幅下跌。作为应对举措,我们开始解散更多的压裂团队,并在3月减少了27%的活跃作业队伍。

生产部门税前运营利润率为8%,环比下滑98个基点,原因在于北美盈利能力的减弱,而国际利润率则在营收下滑的背景下保持了环比持平。尽管俄罗斯和北海利润率出现了季节性下滑,但被拉美利润率的改善完全抵消。在北美,APS利润率因原油价格的下滑而出现萎缩,但被我们退出挠性油管业务的举措所部分规避。OneStim利润率环比持平。

Cameron

 

(单位为百万)

 

截至以下日期的3个月

 

变化

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

环比

 

同比

营收

$1,254

 

$1,387

 

$1,259

 

-10%

 

0%

税前运营收入

$121

 

$126

 

$148

 

-4%

 

-18%

税前运营利润率

9.7%

 

9.1%

 

11.8%

 

57 bps

 

-209 bps

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

Cameron营收为13亿美元,其中58%来自于国际市场,环比下降10%,主要源于北美Surface Systems与Valves & Process Systems短周期业务的下滑。OneSubsea营收继去年年底强劲的销售业绩之后,因项目交付的减少而出现下滑。国际营收环比下滑12%,而北美营收因陆地活动的减弱下滑7%。国际营收因新冠疫情引发的意大利和马来西亚制造工厂的临时关闭而出现下滑,OneSubsea、Surface Systems和Valves & Process Systems活动亦受到了影响。

尽管营收下滑10%,但Cameron税前运营利润率为10%,环比增长57个基点,原因在于本季度OneSubsea有利的资产组合,但被Drilling Systems和Surface Systems盈利能力的降低所部分抵消。

季度亮点

斯伦贝谢正在引领数字解决方案的开发,以提升勘探与生产价值链的表现。在当前颇具挑战性的行业环境中部署这些解决方案有助于客户帮助其全球团队维持业务延续性。本季度案例包括:

  • 公司加速了DELFI*认知型勘探与生产环境的全企业部署,以便在新冠疫情期间实现远程工作。该合作是2019年8月宣布的一项长达7年的合作。总部位于英国的Woodside国际资产团队的部署工作原定于2020年底进行,但已于3月20日完成,在Woodside与斯伦贝谢团队的紧密合作下,不到一周的时间内便已完成。

 

  • 斯伦贝谢与埃及石油部共同引进了埃及上游门户(Egypt Upstream Gateway)这个独特的创新国家项目,以实现海底信息的数字化,并交付能够保持埃及海底数据经久不衰的数字平台。埃及上游门户将利用 GAIA*数字海底平台,并通过使用DELFI 勘探与生产认知环境功能和技术,提供额外的附加值解决方案(通过数字技术和行业专长实现)。

斯伦贝谢全球管理计划界定了我们对环境、社会和治理(ESG)考虑的承诺以及对自然、人力和经济资源的负责任管理。此举得到了油盆适配技术的支持,可帮助客户实现其自有的ESG目标,并通过降低二氧化碳排放来降低其碳印记。在本季度,案例包括:

  • 在北美陆地,OneStim在所有主流页岩区块部署了StimCommander Pumps*自动化智能调速和压力控制,共计超过6.9万个阶段数和14多万个抽运小时。更高效的运营帮助诸多客户降低了抽运时间,也带来了更低的油耗和碳印记。2019年,StimCommander Pumps控制系统在所有北美OneStim作业中的使用减少了超过50万加仑的柴油消耗,也就是减排至少5,000吨的二氧化碳。

 

  • 斯伦贝谢为BP Oman开发了一款油盆适配解决方案,使得Khazzan Field在压裂后通过大幅降低二氧化碳的排放来清理和生产天然气。斯伦贝谢在RapidResponse*客户驱动型产品的整个开发流程中进行了改进和设计。2019年,该解决方案被应用于10口返排井,用于生产和油藏测试的清理工作。结果,二氧化碳排放量降低了8万多吨,相当于每年从路面上清除了1.8万辆汽车。

基于绩效的业务模式和油盆适配技术的部署让斯伦贝谢在行业内进一步脱颖而出。其中的一些案例如下:

  • 在美国墨西哥湾,WCS为壳牌钻探并完成了Vito项目的8口井,并将平均AFE减少了15%。该深水项目中部署的重要技术包括PowerDrive Orbit*旋转可操控系统、AxeBlade*脊状金刚石组件钻头和RheGuard*恒流变钻井液系统。这些成果源于一体化绩效合约,且该合约中的项目得以提前交付。

 

  • 在英国海上Cygnus Field,Drilling & Measurements为Neptune在一个电阻率变化幅度非常小的超低电阻率薄层环境中部署了GeoSphere HD*高分辨率油藏随钻测绘服务以及PeriScope HD*多层地层界面侦测服务。这些油盆适配技术帮助Neptune实时了解了油藏的复杂性,并将水平井放置在了最高产的井段中,以实现油藏接触和采收。

 

  • 在Williston Basin,OneStim在Lime Rock Resources的多井作业中部署了油盆适配技术,以规避负面的井间干扰。此举在最初的5个月让原油产量较附近的现有母系井增长了41%。BroadBand Shield*压裂几何控制服务的优化以及 WellWatcher Stim*增产监控服务确保取消了负面井间干扰,也让公司节省了210多万美元的油井清洁成本。

本季度合约授予反应了公司在全球不同油盆的多元化业务模式,包括海上海底一体化、多客户端地震、数字赋能以及国内作业价值匹配。

  • Equinor授予Subsea Integration Alliance一项专属合约,为其巴西海上的Bacalhau项目(此前称为Carcará)提供前端工程设计(FEED)服务。该合约分为两部分。FEED和与投资将于现在开始,而且带有一个可选的总价统包方式执行阶段,其中包括整个海底脐带管、取油管和超声波液位计以及海底生产系统领域的工程、采购、建造和安装。合约选项取决于 Equinor针对Bacalhau的2020年底计划投资决策。油田开发将包括19口井。

 

  • 继成功实施2019年收购自密西西比大峡谷的Amendment Phase 1项目之后,TGS与斯伦贝谢宣布了其位于美国墨西哥湾的超长支距节点项目第二阶段。新的阶段将把超长补偿数据的印迹延伸至Northern Green Canyon延长区,而且将被命名为Engagement。该项目的收购得到了行业先行融资的支持,有望于2020年第二季度开始,并2021年产生最终数据。

 

  • OMV Upstream与斯伦贝谢通过视频会议签署了战略合作谅解备忘录,利用DELFI认知型勘探与生产环境技术来进一步支持OMV名为DigitUP的数字平台。OMV希望在2022年底将生产井的规划时间降低90%,并在2025年之前将项目开发阶段数减少为当前实践的25%。备忘录详细列出了2020年4月-11月期间尽职调查阶段12个试点项目执行的技术服务范围和时间线。

 

  • 斯伦贝谢在King Salman Energy Park设立了一家世界级的制造中心, 以支持沙特阿美(Saudi Aramco)的In-Kingdom Total Value Add(IKTVA) 计划,从而促进经济增长。该中心将制造多种技术,例如GROVE*阀门和ORBIT*升降式球阀,以帮助改善沙特和邻国的油气作业效率。

沙特阿美、 Lamprell Energy Limited (LEL)、Bahri和现代重工(Hyundai Heavy Industries)的合资企业International Maritime Industries通过其股东LEL授予斯伦贝谢一项合约,涉及两个完整的自升式钻塔方案,以钻探沙特的两口海上油井。井架将由 Valaris与沙特阿美合资公司ARO Drilling持有并运营。这些井架是过去5年中在全球范围内即将被预定的首批自升式井架。预计将于2021年第二季度交付。该合约将支持旨在促进经济增长的沙特阿美IKTVA项目。

财务报表

简明合并损益表

 

 

 

 

 

 

 

(单位为百万,每股数额除外)

 

 

3个月

截至3月31日的期间,

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

营收

 

$7,455

 

$7,879

利息和其他收入

 

39

 

14

费用

 

 

 

 

营收成本

 

6,624

 

6,952

研究和工程

 

173

 

173

一般和管理

 

127

 

112

减值与其他 (1)

 

8,523

 

-

利息

 

136

 

147

税前收入(亏损)

 

$(8,089)

 

$509

税(优惠)费 (1)

 

(721)

 

79

净收益(亏损)(1)

 

$(7,368)

 

$430

可归于非控制性权益的净收益

 

8

 

9

可归于斯伦贝谢的净收益(亏损)(1)

 

$(7,376)

 

$421

 

 

 

 

 

斯伦贝谢的摊薄后每股收益(亏损) (1)

 

$(5.32)

 

$0.30

 

 

 

 

 

在外流通平均股数

 

1,387

 

1,385

摊薄后在外流通平均股数

 

1,387

 

1,397

 

 

 

 

 

包含在费用中的折旧和摊销(2)

 

$792

 

$903

(1)

 

详见“费用和贷项” 部分。

(2)

 

包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和APS投资摊销。

简明合并资产负债表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位为百万)

 

 

 

 

331

 

12月31日

资产

 

 

 

2020

 

2019

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金与短期投资

 

$3,344

 

$2,167

应收款项

 

 

7,486

 

7,747

其他流动资产

 

 

5,436

 

5,616

 

 

 

 

16,266

 

15,530

固定资产

 

 

 

8,550

 

9,270

多客户端地震数据

 

 

556

 

568

商誉

 

 

 

12,924

 

16,042

无形资产

 

 

3,673

 

7,089

递延税

 

 

 

155

 

-

其他资产

 

 

 

6,470

 

7,813

 

 

 

 

$48,594

 

$56,312

 

 

 

 

 

 

 

负债和权益

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

应付账款和应计负债

 

$10,168

 

$10,663

所得税负债预估

 

1,157

 

1,209

短期借款和长期债务的流动部分

 

1,233

 

524

应付股息

 

 

704

 

702

 

 

 

 

13,262

 

13,098

长期债务

 

 

15,409

 

14,770

递延税

 

 

 

-

 

491

退休后福利

 

 

936

 

967

其他债务

 

 

 

3,004

 

2,810

 

 

 

 

32,611

 

32,136

权益

 

 

 

15,983

 

24,176

 

 

 

 

$48,594

 

$56,312

流动性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位为百万)

流动性组成部分

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

现金和短期投资

 

$3,344

 

$2,167

 

$2,155

短期借款和长期债务的流动部分

 

(1,233)

 

(524)

 

(99)

长期债务

 

(15,409)

 

(14,770)

 

(16,449)

净债务 (1)

 

$(13,298)

 

$(13,127)

 

$(14,393)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动性变化明细如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3个月

 

3个月

截至3月31日的期间,

 

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除非控制性权益前的净收益(亏损)

 

 

 

$(7,368)

 

$430

减值与其他费用,扣除税费

 

 

 

7,727

 

-

 

 

 

 

 

 

$359

 

$430

折旧与摊销 (2)

 

 

 

792

 

903

股票薪酬费用

 

 

 

108

 

108

运营资金变动

 

 

 

(482)

 

(1,048)

其他

 

 

 

7

 

(67)

运营产生的现金流 (3)

 

 

 

$784

 

$326

资本支出

 

 

 

(407)

 

(413)

APS投资

 

 

 

(163)

 

(151)

资本化的多客户端地震数据

 

 

 

(35)

 

(45)

自由现金流(4)

 

 

 

179

 

(283)

已付股息

 

 

 

(692)

 

(692)

股票回购计划

 

 

 

(26)

 

(98)

雇员股票计划收益

 

 

 

74

 

106

资产剥离净收益

 

 

 

298

 

-

其他

 

 

 

(4)

 

(152)

净债务的增加

 

 

 

(171)

 

(1,119)

会计期间开始时的净债务

 

 

 

(13,127)

 

(13,274)

会计期间结束时的净债务

 

 

 

$(13,298)

 

$(14,393)

(1)

 

“净债务”是指债务总额减去现金、短期投资和持有至到期的固定收益投资。管理层认为,通过反映可以用来偿债的现金和投资,净债务提供了有关斯伦贝谢债务程度的有用信息。净债务为非GAAP财务指标,应当作为补充资料,而不得取代或优于总债务。

(2)

 

包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和APS投资摊销。

(3)

 

包括截至2020年和2019年3月31日3个月的5,600万美元和4,800万美元的遣散费。

(4)

 

“自由现金流”是指经营产生的现金流减去资本支出、APS投资和资本化多客户端地震数据。管理层认为,自由现金流是公司的一项重要的流动性衡量标准,投资者和管理层可将其用于衡量斯伦贝谢创造现金的能力。如果业务需求得到满足并且义务得到履行,那么这笔现金就可用于向公司进行再投资以实现未来增长或通过股息派发或股票回购的形式返还给股东。自由现金流并非自由支出可用的剩余现金流。自由现金流为非GAAP财务指标,应当作为补充资料,而不得取代或优于运营产生的现金流。

费用和贷项

除了根据美国公认会计准则(GAAP)计算的财务业绩,2020年第一季度收益报告还包括非公认会计准则衡量指标(根据美国证券交易委员会的G条例的定义)。除了上述“流动性”项下讨论的非GAAP财务指标之外,不计费用和贷项的净收益(亏损)以及由其衍生而来的指标(包括不计费用和贷项的摊薄后每股收益;不计费用和贷项的斯伦贝谢净收益(亏损);以及不计费用和贷项的实际税率)均为非GAAP财务指标。管理层认为,从这些财务指标中扣除费用和贷项能够更加有效地评估斯伦贝谢每一时期的经营状况,并且发掘可能因被排除项目所掩饰的经营趋势。这些指标还被管理层用作确定某些薪酬激励措施的绩效指标。上述非GAAP财务指标应当作为补充资料,而不得取代或优于根据GAAP编制的其他财务业绩衡量指标。以下是这些非公认会计准则衡量指标与可比的公认会计准则衡量指标的调节表。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位为百万,每股数额除外)

 

 

2020年第一季度

 

 

税前

 

 

非控制性权益

 

净值

 

摊薄后每股收益

斯伦贝谢净收益(基于GAAP)

 

$(8,089)

 

$(721)

 

$8

 

$(7,376)

 

$(5.32)

商誉

 

3,070

 

-

 

-

 

3,070

 

2.21

无形资产

 

3,321

 

815

 

-

 

2,506

 

1.81

APS投资

 

1,264

 

(4)

 

-

 

1,268

 

0.91

北美压力泵

 

587

 

133

 

-

 

454

 

0.33

遣散费

 

202

 

7

 

-

 

195

 

0.14

其他

 

79

 

9

 

-

 

70

 

0.05

估价备抵

 

-

 

(164)

 

-

 

164

 

0.12

斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项

 

$434

 

$75

 

$8

 

$351

 

$0.25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年第四季度

 

 

税前

 

 

非控制性权益

 

净值

 

摊薄后每股收益*

斯伦贝谢净收益(亏损)(基于GAAP)

 

$452

 

$109

 

$10

 

$333

 

$0.24

北美重组

 

225

 

51

 

-

 

174

 

0.12

其他重组

 

104

 

(33)

 

-

 

137

 

0.10

裁员

 

68

 

8

 

-

 

60

 

0.04

养老金结算

 

37

 

8

 

-

 

29

 

0.02

票据回购

 

22

 

5

 

-

 

17

 

0.01

成立Sensia收益

 

(247)

 

(42)

 

-

 

(205)

 

(0.15)

斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项

 

$661

 

$106

 

$10

 

$545

 

$0.39

2019年第一季度未发生费用或贷项。

 

* 不会因四舍五入而增加。

部门

 

 

 

 

 

(单位为百万)

 

 

截至以下日期的3个月

 

 

2020331

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

 

营收

 


税前收益(亏损)

 

营收

 

税前收益

 

营收

 

税前收益

油藏描述

 

$1,311

 

$184

 

$1,643

 

$368

 

$1,459

 

$281

钻井

 

2,291

 

285

 

2,442

 

303

 

2,387

 

307

生产

 

2,703

 

212

 

2,867

 

253

 

2,890

 

217

Cameron

 

1,254

 

121

 

1,387

 

126

 

1,259

 

148

消除和其他

 

(104)

 

(26)

 

(111)

 

(44)

 

(116)

 

(45)

税前部门营业收入

 

 

 

776

 

 

 

1,006

 

 

 

908

企业和其他

 

 

 

(228)

 

 

 

(215)

 

 

 

(273)

利息收入(1)

 

 

 

15

 

 

 

8

 

 

 

10

利息支出(1)

 

 

 

(129)

 

 

 

(138)

 

 

 

(136)

费用和贷项(2)

 

 

 

(8,523)

 

 

 

(209)

 

 

 

-

 

 

$7,455

 

$(8,089)

 

$8,228

 

$452

 

$7,879

 

$509

(1)

 

不包括产品部门业绩中包含的利息。

(2)

 

详见 “费用和贷项”部分 。

 

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

 

补充信息

1)

 

2020年全年资本支出指引是多少?

 

 

2020年全年资本投资(由资本支出、多客户端和APS投资构成)预计约为18亿美元,比2019年减少了30%以上。2020年资本支出预计将降至约12亿美元,2019年为17亿美元。2020年APS投资将不会超过5亿美元,2019年为7.81亿美元。

 

 

 

2)

 

2020年第一季度来自于运营的现金流和自由现金流分别是多少?

 

 

2020年第一季度来自于运营的现金流为7.84亿美元,自由现金流为1.79亿美元,包括5,600万美元的遣散费。

 

 

 

3)

 

2020年第一季度利息和其他收益项目都包含哪些内容?

 

 

2020年第一季度的“利息和其他收益”为3,900万美元。其中包括2,400万美元的权益法投资收益和1,500万美元的利息收入

 

 

 

4)

 

2020年第一季度利息收入和利息支出是如何变化的?

 

 

2020年第一季度利息收入为1,500万美元,环比增长400万美元。利息支出1.36亿美元,环比下降1,000万美元。

 

 

 

5)

 

斯伦贝谢税前合并收入(亏损)和税前部门营业收入有什么区别?

 

 

区别主要包括未分配至部门的企业项目、费用和贷项、利息收入以及利息支出,以及股票的薪酬费用,与某些无形资产相关的摊销费用、某些集中管理的项目和其他非运营项目。

 

 

 

6)

 

2020年第一季度实际税率(ETR)是多少,以及今后的实际税率指引是多少?

 

 

按GAAP计算,2020年第一季度实际税率为8.9%,而2019年第四季度为24.0%。不计费用和贷项,2020年第一季度实际税率为17.2%, 2019年第四季度实际税率均为16.0%。

 

 

 

 

 

 未来,实际税率指引的提供将变得非常困难。原因在于随着公司税前收益的下滑,相对较小的地域营收组合变化将对实际税率带来不成比例的影响。有鉴于此,公司2020年第二季度有效税率与第一季度相比有可能增加约5-10个百分点。然而与公司近期相比,每一个百分比的变化对我们的税费项的影响要小得多,对净收益的影响亦是如此。

 

 

 

7)

 

截至2020331日,在外流通的普通股有多少,与上季度末相比有何变化?

 

 

截至2020年3月31日,在外流通普通股为13.88亿股。下表显示的是从2019年12月31日至2020年3月31日的在外流通股变化情况:

 

 

(单位为百万)

2019年12月31日的在外流通股 

 

1,385

员工股票购买计划下发行的股份

 

2

可行权的限售股

 

2

股票回购计划

 

(1)

2020年3月31日的在外流通股

 

1,388

8)

 

2020年第一季度和2019年第四季度在外流通股的加权平均数是多少?这一数字相对于摊薄后在外流通股平均数(用于计算摊薄后每股收益,不计费用和贷项)是如何调整的?

 

 

2020年第一季度和2019年第四季度期间的在外流通股加权平均数分别为13.87亿股和13.84亿股。

 

 

 

 

 

在外流通股的加权平均数相对于摊薄后在外流通股平均数(用于计算摊薄后每股收益,不计费用和贷项)的调整如下。

 

 

(单位为百万)

 

 

2020年第一季度

 

2019年第四季度

在外流通股加权平均数

 

1,387

 

1,384

假定行使股票期权

 

-

 

-

未到行权期的限售股

 

16

 

12

摊薄后在外流通平均股数

 

1,403

 

1,396

9)

 

斯伦贝谢 2020331APS项目投资未摊销余额是多少?

 

 

斯伦贝谢2020年3月31日和2019年12月31日的APS项目投资未摊销余额均分别约为25亿美元和37亿美元。这些金额被列于斯伦贝谢“合并简明资产负债表”的“其他资产”类目中。

 

 

 

10)

 

就折旧与摊销费用项目而言,2020年第一季度与2019年第四季度相比有何变化?

 

 

2020年第一季度与2019年第四季度折旧与摊销费用项目如下:

 

 

(单位为百万)

 

 

2020年第一季度

 

2019年第四季度

固定资产折旧

 

$449

 

$451

无形资产摊销

 

133

 

138

多客户端地震数据资本化成本摊销

 

47

 

75

APS投资摊销

 

163

 

184

 

 

$792

 

$848

11)

 

2020年第一季度WesternGeco多客户端销售情况如何?

 

 

2020年第一季度,包括转让费在内的多客户端销售总额为8,800万美元,2019年第四季度为1.75亿美元。

 

 

 

12)

 

2020年第一季度末 WesternGeco未完成订单情况如何?

 

 

2020年第一季度末,WesternGeco未完成订单(基于与客户签订的合同)为2.82亿美元。2019年第四季度末为3.24亿美元。

 

 

 

13)

 

Cameron长周期业务的订单出货率是多少?CameronOneSubseaDrilling Systems业务的订单和未完成订单是多少?

 

 

Cameron长周期业务的订单出货率是1.2。OneSubsea和DrillingSystems订单和未完成订单如下所示:

 

 

(单位为百万)

订单

 

2020年第一季度

 

2019年第四季度

OneSubsea

 

$371

 

$785

Drilling Systems

 

$317

 

$170

 

 

 

 

 

未完成订单(会计期末)

 

 

 

 

OneSubsea

 

$2,241

 

$2,222

Drilling Systems

 

$526

 

$433

14)

 

2020年第一季度所列支的85亿美元的费用与贷项都包含哪些类目:

 

 

 

 

 

85 亿美元净税前费用类目如下(单位为百万):

商誉(a)

 

 

 

$3,070

无形资产(b)

 

 

3,321

APS投资(c)

 

 

1,264

北美压力泵(d)

587

遣散费(e)

 

 

202

其他(f)

 

 

 

79

 

 

 

 

$8,523

(a)

 

受市值影响,斯伦贝谢认为某些报告单位的账面价值超出了其公允值,因此产生了31亿美元的商誉减值费用。这笔费用主要涉及与斯伦贝谢钻井与生产部门有关的商誉。

(b)

 

22亿美元涉及斯伦贝谢2016年对Cameron International Corporation的收购,11亿美元涉及斯伦贝谢2010年对Smith International, Inc.的收购。

(c)

 

涉及北美某些APS项目的账面价值。

(d)

 

由与北美压力泵业务相关的固定资产构成。

(e)

 

绝大部分遣散费用预计将于2020年第二季度支付。此外,斯伦贝谢预计将在2020年第二季度列支大量与遣散有关的费用。然而,公司当前无法对这一金额进行合理的估算。

(f)

 

主要涉及被确定为非临时性减值的权益法投资。

关于斯伦贝谢

斯伦贝谢是全球领先的石油和天然气行业油藏描述、钻井、开采和加工技术提供商。公司产品销售和服务业务覆盖120多个国家,并拥有来自170多个国家的大约10.3万名员工。斯伦贝谢提供业内最为完整的产品与服务链,涵盖从勘探到生产的各个环节,并提供可优化油气回收的综合井口到管线解决方案以持续地提升油藏业绩。

斯伦贝谢有限公司的行政办公室遍布巴黎、休斯顿、伦敦和海牙,其2019年公布的营业收入达329.2亿美元。如需了解更多信息,请访问www.slb.com

*斯伦贝谢或斯伦贝谢旗下公司的商标 。

备注

斯伦贝谢将于2020年4月17日(周五)举行电话会议来讨论以上公告和业务前景。此次电话会议将从美国东部时间上午8:30开始。欲收听此次面向公众开放的电话会议,请在会议既定召开时间之前大约10分钟拨打电话会议总机:+1 (844) 721-7241(北美)或+1 (409) 207-6955(北美之外),并提供代码4013483。电话会议结束后,通过拨打电话+1 (866) 207-1041(北美)或+1 (402) 970-0847(北美之外)并提供代码8905486,可于2020年5月17日前收听此次电话会议的音频回放。此次电话会议将以仅限收听的方式在www.slb.com/irwebcast上同步网络直播。2020年5月17日之前,该网站还将提供网播回放。

本篇2020年第一季度收益报告,以及公司发布的其他陈述含有联邦证券法规所定义的“前瞻性陈述”,这些陈述包括任何非历史事实的陈述,例如与公司业务前景有关的预测或预期;斯伦贝谢的整体以及每个部门的发展(或每个部门某一产品或地域);石油和天然气需求和产能增长;石油和天然气价格;运营流程和技术的改善,包括我们的转型计划;斯伦贝谢与油、气行业的资本支出;斯伦贝谢和斯伦贝谢客户的业务策略;公司的有效税率;斯伦贝谢的APS项目,合资企业和联盟;斯伦贝谢的温室气体排放目标和依据这些目标的进展;未来全球经济和地缘政治形势;以及未来运营的业绩。这些陈述受到风险和不确定性因素的限制,包括但不限于:不断变化的全球经济形势;公共健康危机,例如新冠疫情和任何由企业和政府采取的相关行动;斯伦贝谢客户勘探和生产开支的变化以及石油和天然气勘探和开发水平的变化;斯伦贝谢客户和供应商运营业绩与财务状况,尤其是在持续的原油和天然气低价期间;全球关键区域经济、政治和业务大环境;外汇风险;定价压力;天气和季节性因素;运营调整、延期或取消;产能下降;政府法规和监管要求变化,包括那些与海上石油和天然气勘探、放射性源、爆炸物、化学品、水力压裂服务以及气候相关动议有关的法规;技术无法解决勘探中遇到的新问题;替代能源资源或替代产品竞争性;以及在公司2020年第一季度的收益报告、最近向美国证券交易委员会递交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他风险和不确定性因素。如果其中的一个或多个风险或不确定性因素成为了现实(或此类业务的发展结果出现了变化),或公司的基本假设出现了错误,那么实际结果可能会与前瞻性陈述中的内容发生重大偏差。2020年第一季度财报中的声明仅代表公司截至2020年4月17日的观点,斯伦贝谢不打算也没有任何义务因新信息、未来事件或其他因素对此类陈述进行公开更新或修订。

原文版本可在businesswire.com上查阅:https://www.businesswire.com/news/home/20200417005200/en/

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联系方式:

Simon Farrant – 斯伦贝谢投资者关系副总裁
Joy V. Domingo – 斯伦贝谢投资者关系总监
办公室:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

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