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PVH

PVH将收购Warnaco,成为营收达80亿美元的全球品牌时尚生活服装公司

2012-11-02 14:22
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  • Warnaco的交易金额为29亿美元--较该股上周五收盘价溢价34%
  • 将所有"Calvin Klein"品牌完全收归旗下,确保单一品牌愿景
  • PVH的业务将遍布全球每一个主要消费市场
  • "Calvin Klein" "Tommy Hilfiger"两大品牌的驱动下,此项并购将提升PVH的长期增长和盈利能力
  • 此项交易完成后第一年将使其每股收益增加35美分(不包括一次性整合成本和交易费用在内)

 

纽约--(美国商业资讯)--PVH Corp.(NYSE: PVH)与The Warnaco Group, Inc.(NYSE: WRC)今日宣布,二者已经达成了一项最终合并协议,PVH将据此收购Warnaco。根据协议,PVH将为每股Warnaco股票支付51.75美元现金和0.1822股PVH普通股。Warnaco的此次交易价值约为29亿美元。合并后,PVH的营收预计将超过80亿美元,从而将成为世界上规模最大、最盈利的全球品牌时尚生活服装公司之一,并将拥有由Calvin KleinTommy Hilfiger领衔的多种多样的标志性品牌以及Van HeusenIZODARROWBassSpeedoOlga Warner's等众多传统品牌。

以PVH上周五收盘价计算,Warnaco每股收购价为68.43美元,较该股上周五收盘价溢价34%。此项并购交易已获得双方董事会的一致批准,预计将于2013年年初完成。交易完成后,Warnaco股东将拥有合并后公司大约10%的已发行普通股股份。此外,Warnaco现任总裁兼首席执行官Helen McCluskey有望加入PVH董事会。Warnaco公司董事会已一致建议Warnaco股东批准该项交易。

PVH预计,此项交易将产生大约1亿美元的年运行费率协同效应,并将在三年内完全实现。 而为了实现这些协同效应,PVH预计将在未来三年内产生约1.75亿美元的一次性开支。PVH表示,不包括一次性整合成本和交易费用在内,但包括潜在的吊销执照的影响, 预计此项交易完成后在第一个全年(2013财年,如果交易能按当前预期完成)将使其每股收益增加35美分。当在第三财年完全实现1亿美元的支出协同效应时,PVH预计此项交易将使其每股收益增加1.00美元,不包括一次性整合成本但包括潜在的吊销执照的影响。

PVH董事长兼首席执行官Emanuel Chirico表示:"这是一个独一无二的机会,它让各大Calvin Klein品牌得以重新统一在一起,并有力巩固了我们推动Calvin Klein全球增长的战略。在全世界直接控制了Calvin Klein 品牌两个最大的服装类别--牛仔裤和内衣以后,我们将让这一强大的设计师品牌在所有的主要产品类别、地域和分销渠道中释放出更多的增长潜能。Warnaco的Calvin Klein业务将被转移到我们的Calvin Klein平台,并受到Calvin Klein总裁兼首席执行官Tom Murry的领导,以确保实现全球单一品牌愿景。"

Warnaco总裁兼首席执行官Helen McCluskey表示:"这项交易为我们的股东带来了引人注目的价值,同时也为合并后的公司带来了重大的利益。我们为过去所取得的成就感到自豪,我们一直推动着公司的发展,显著提高了公司的盈利能力,而且自2003年重组以来,让公司的股价大幅上升了约500%。我们的团队不仅建立了一个强大的全球基础设施,还有效拓展了直销渠道,为公司的长期发展建立了坚实的基础。我们期待此次合并为Calvin Klein牛仔裤Calvin Klein内衣不断带来更多的成功,为我们的传统品牌增加新的潜力,也期待此次合并为我们的联营伙伴创造一个更加美好的未来。"

Chirico先生说:"在整合并购方面,PVH拥有着成功的历史经验。我们相信,这项交易将为各位股东创造出巨大的价值,同时将在全世界为两家公司各自的联营伙伴、供应商和其他业务伙伴提供更多的机会。我们计划将Warnaco现有的亚洲和拉美业务与我们在北美和欧洲的强劲业务结合在一起,以进一步推动实现Calvin KleinTommy Hilfiger两大品牌的增长策略。我们始终坚信,我们的品牌力量、经营策略的有力贯彻以及良好的信用记录将在2013年及以后继续拉动公司财务业绩与业务收益的长期增长和改善。"

此项交易主要依据惯例成交条件完成,其中包括得到持有Warnaco普通股多数已发行股票的股东以及适用的反垄断法和竞争法的批准。另外,公司依据惯例条件从巴克莱银行(Barclays)、美银美林(BofA Merrill Lynch)与花旗集团全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)三家机构获得了43.25亿美元的融资承诺(包括一项过桥贷款和一项高级担保贷款)。这些贷款将用于债务再融资、为现金出资部分提供资金支持、支付其他相关交易费用,并为PVH的发展提供流动性保障。

 

第三季度和2012年全年指导

PVH Corp.目前预计,按非公认会计准则计算,公司第三季度和2012年全年的每股收益将至少会达到之前在2012年10月2日公布的每股收益指导范围的上限。

Warnaco计划于2012年11月5日星期一发布其2012年第三季度收益报告。虽然其报告的经营业绩尚未最后确定,Warnaco预计第三季度净营收将达到约6.12亿美元;同时,第三季度持续经营业务每股收益将与分析师预期一致。Warnaco也正在重新确认其先前宣布的2012财年营收指导,新的指导将不包括与今日宣布的交易有关的任何一次性费用。

 

顾问

Peter J. Solomon Company担任了PVH此项交易收购和融资方面的首席金融顾问,该公司也是PVH董事会的独家顾问,为PVH提供了公正的意见。Wachtell, Lipton, Rosen & Katz 律师事务所担任PVH的法律顾问。

巴克莱银行、美银美林和花旗集团全球市场公司将牵头安排本次交易的融资事宜。巴克莱银行、美银美林和花旗集团同时也担任了PVH的金融顾问。

摩根大通(J.P. Morgan)担任Warnaco的独家金融顾问,为之提供了公正的意见。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP律师事务所担任Warnaco的法律顾问。

 

电话会议和网络直播详情

PVH定于在东部时间2012年10月31日(星期三)上午8:30与投资界召开电话会议和网络直播,以提供本公告的更多详情。可登陆www.pvh.com点击PVH新闻公告图标观看网络直播,或在美国拨打888-205-6743进行收听,美国以外的地区可拨打913-312-0413(收费),电话密码为1476035。另外可登陆www.pvh.com点击投资者标签获得与交易相关的其他材料。

会议结束三小时后,我们将提供PVH公司陈述的实时网络直播和音频回放,您可登录www.pvh.com并点击PVH新闻公告图标或进入投资者标签下方的网络广播版块进行观看收听。此次陈述的材料也将公布在www.pvh.com投资者标签下方的网络广播版块中。

 

关于PVH Corp.

PVH Corp.是全球最大的服装公司之一,该公司拥有并在全球范围内销售Calvin Klein和Tommy Hilfiger品牌产品。该公司是全球最大的衬衫和领带公司,销售各种自有品牌(包括Van HeusenCalvin KleinTommy HilfigerIZODARROWBassG.H. Bass & Co.)商品以及特许品牌(包括Geoffrey BeeneKenneth Cole New YorkKenneth Cole ReactionMICHAEL Michael KorsSean JohnChapsDonald J. Trump Signature CollectionJOE Joseph AbboudDKNYIke BeharJohn Varvatos)商品。

 

关于Warnaco Group, Inc.

The Warnaco Group, Inc.是一家领先的全球性服装公司,其总部设在纽约,主要从事设计、采购与营销业务,并销售有男士、女士和儿童运动服、配饰、内衣和泳装。该公司的自有及特许品牌包括Calvin Klein®Speedo®Chaps®Warner's® Olga®等。更多信息,请访问www.warnaco.com

 

前瞻性陈述

本新闻稿中包含有关我司当前和未来发展前景以及我司经营及财务业绩的前瞻性陈述和信息,这些前瞻性陈述和信息是根据我们目前掌握的信息所做出的。未来的实际经营成果及财务业绩可能会与这些陈述中的预期发生显著差异。前瞻性陈述包括对我们的运营(如成本控制和市场条件)以及拟定的合并方案(包括其益处、结果、效应和时间安排)可能无法实现的假设。

与拟定合并方案有关的风险和不确定性包括:Warnaco的股东不批准合并的风险;未能获得合并所需的各项监管批准或合并所需监管批准的获得受到了非预期条件的制约的风险;未能满足其他合并完成条件的风险;因合并的公告或完成所造成的潜在不利反应或业务关系变化;合并时间安排的不确定性;对拟定合并方案作出的具有竞争力的回应;与将Warnaco的业务和运营与PVH的业务和运营整合到一起的相关成本和困难;无法从合并中获得或延迟获得成本节约和协同效应;因合并产生的非预期成本、费用或支出;与并购有关的诉讼;无法留住关键人才;以及总体经济状况及/或行业具体状况中发生的任何变化等。 可能导致未来结果或事件与我们的期望不一致的其他因素为:在《PVH年度报告》之表10-K(截至2012年1月29日的财政年度)、《Warnaco年度报告》之表10-K(截至2011年12月31日的财政年度)、《Warnaco季度报告》之表10-Q(截至2012年6月30日的二季度)以及PVH和Warnaco向证券交易委员会(SEC)提交的其他报告中第1A项"风险因素"里所讨论的那些风险。请阅读我们的"风险因素"以及这些文件中包含的其他警示性陈述。无论未来是否发生新的信息、特定事件或其他情况,我们均不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。由于这些风险和其他情况,实际结果可能与本新闻稿中所陈述的预期产生重大差异,我们的财务状况和经营业绩也可能会受到实质性不利影响。

 

其他信息以及信息搜寻处

与本新闻稿中讨论的拟定并购有关的是,PVH将在表S-4中向美国证券交易委员会提交一份注册声明,其中将包括一份Warnaco的代理声明和一份PVH招股说明书,以及与拟定交易有关的其他相关文件。Warnaco股东务请阅读针对此次并购做出的注册声明和代理声明/招股说明书、向美国证券交易委员会提交的其他有关文件以及对这些文件做出的任何修订或补充,这些文件中将包含重要信息。

可在美国证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov)免费获得一份此项代理声明/招股说明书以及包含有关PVH和Warnaco信息的其他文件。您也可通过www.pvh.com的"投资者" 一栏从PVH 处免费获得这些文件,或通过www.warnaco.com的"投资者关系"一栏从Warnaco处免费获得这些文件。

PVH和Warnaco及其某些董事和高级管理人员可以被视为就合并事宜向Warnaco 的股东征求代理委托书的参与者。PVH的董事及高级管理人员的有关资料以及他们对PVH普通股的所有权均载于为PVH2012年年度股东大会做出的代理声明中,该代理声明是于2012年5月10日在附表14A中提交给美国证券交易委员会的。Warnaco的董事及高级管理人员的有关资料以及他们对Warnaco普通股的所有权均载于为Warnaco2012年年度股东大会做出的代理声明中,该代理声明是于2012年4月11日在附表14A中提交给美国证券交易委员会的。可以阅读针对合并做出的代理声明/招股说明来获得所有参与者和其他可以被视为交易参与者的人员的更多利益相关信息。这种信息沟通将不构成任何证券的出售要约或任何证券的购买或出售的要约邀请;同时在任何司法管辖区内均不得出售任何证券,在任何司法管辖区内在按照证券法登记或取得资格之前,此等要约、要约邀请或出售均属非法行为。除了以符合《1933年证券法》(修订版)第10条规定的招股书方式发行证券以外,不得以任何方式发行任何证券。

图片/多媒体资料库可以从以下网址获得:http://www.businesswire.com/cgi-bin/mmg.cgi?eid=50460388&lang=en

 

免责声明:本公告之原文版本乃官方授权版本。译文仅供方便了解之用,烦请参照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

 

联系方式:

 

投资者:
PVH Corp.
Dana Perlman
财务主管、业务开发与投资者关系高级副总裁
danaperlman@pvh.com
(212) 381-3502(暂时不可用)
(908) 698-5518

Warnaco
Deborah Abraham
投资者关系副总裁
(212) 287-8289

媒体:
PVH Corp.
Meghan Gavigan /
Dan Gagnier / Jonathan Doorley /
Nathaniel Garnick
Sard Verbinnen & Co
mgavigan@sardverb.com
(312) 895-4737 /
(212) 687-8080

Warnaco
Jeffrey Taufield / Wendi Kopsick
Kekst and Company
(212) 521-4800

 

 

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