紐約--(美國商業資訊)--富瑞集團(Jefferies Group LLC)今天公佈2014會計年度第四季的財務業績。
截至2014年11月30日的3個月業績摘要，調整後的數值不含經營業績和Bache業務所造成的商譽以及無形資產減損：
- 營收淨額總計為5.38億美元
- 調整後營收淨額（不含Bache業務）總計為4.94億美元1
- 稅前收益為負1.01億美元，其中不僅包括5,200萬美元的商譽減損，還包括800萬美元與Bache業務有關的無形資產註銷，以及5,200萬美元的OW Bunker應收賬款的壞賬準備
- 調整後營業收益（不含Bache業務）為正3,000萬美元1
- 淨收益為負9,300萬美元，反映了稅前收益中的同樣事項；Bache業務商譽減損所導致的費用無法免稅，全年稅率因區域最終稅前收益的統籌而進行了校準，而且稅前收益嚴重受累於OW Bunker的壞賬準備
- 調整後淨收益（不含Bache業務）為1,900萬美元1
截至2014年11月30日的前12個月業績摘要：
- 營收淨額總計為30.03億美元
- 投資銀行營收淨額總計為15.29億美元
- 股票及固定收益營收淨額總計為14.57億美元
- 調整後營收淨額（不含Bache業務）總計為28.28億美元1
- 稅前收益為3.16億美元
- 調整後營業收益（不含Bache業務）為5.17億美元1
- 淨收益為1.68億美元
- 調整後淨收益為3.25億美元1
董事長兼執行長Richard B. Handler和執行委員會主席Brian P. Friedman評論說：「在連續四季斬獲佳績之後，我們經歷了極具挑戰性的第四季。公司本季的營收淨額總計為5.38億美元，稅前收益為負1.01億美元。不計Bache業務，公司本季調整後營收淨額總計為4.94億美元，調整後稅前利潤為3,000萬美元。儘管出現上述這些結果以及我們決定在Bache業務中採取策略替代方案，我們認為富瑞集團2015年的前景仍佳，目前集團投資銀行業務的訂單儲備充裕，而且交易市場可望進一步趨於正常。」
1調整後財務衡量指標是非公認會計準則財務衡量指標。管理層認為此類指標可為投資人提供有用的資訊，讓投資人依據我們針對Bache業務所採取的不同策略替代方案來評估公司的業績。請參閱6-7頁的補充表格中調整後衡量指標與相應的美國公認會計準則財務衡量指標的調節表。
「9月中旬到11月中旬的大幅波動，以及整個季度疲軟的交易環境，都是固定收益業績（包括庫存中按市值計價的資產貶值）不盡人意的原因所在。本季固定收益額為6,100萬美元，較去年同期的2.27億美元下降73%，即1.66億美元。尤其要提到的是，集團本季的交易營收額不盡人意，為負5,500萬美元，較去年同期的正2,900萬美元下降8,400萬美元，其中大部分為未實現損益。下降的主要原因在於9月30日法院有關房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的裁決，導致大規模危難證券和重整後證券的拋售，而按市值定價的庫存則因此出現虧損。公司交易櫃檯所持超過20家危難證券以及重整後發行商的證券，每種減價約100萬到500萬美元不等，其中包括房地美和房利美、能源和運輸領域的證券，以及多個高收益率市政債券發行商，每家發行商減價幅度大多低於200萬美元。鑑於失序市場造市業務的性質，富瑞集團在公司最為活躍的各大產業均持有不同規模的部位，因此每日都有按市值計價的獲利與虧損。固定收益季度營收較一年前下降約8200萬美元，主要源於交易活動放緩、波動性加劇，以及其他美國和國際信用業務庫存略微降值的情況增加，但任一證券部位的降值均不超過300萬美元。」
「儘管遭受10月事件的不良影響，但我們的核心證券業務仍取得不錯的業績。期間股票業務營收淨額為1.58億美元，去年同期為2.9億美元，下滑1.32億美元，其中的1.26億美元源於去年第四季與KCG和Harbinger有關的1.1億美元按市值計價收益，以及本季KCG投資出現的1,600萬美元按市值計價虧損。Harbinger的部位已於2014會計年度第二季按當時的市價出售給Leucadia。」
「富瑞集團3.16億美元的投資銀行營收淨額低於去年第四季的4.17億美元，主要原因在於資本市場活動因市場震盪受挫，而這也導致多項交易被延至未來時段。10月、11月底的負面新聞並未造成實質性影響。」
「由於2011年中期收購的Bache業務面臨成長和獲利挑戰，我們正為該業務尋求策略替代方案 ，而且已著手就這一業務與第三方業者進行探討。我們正專注於尋求潛在的合併機會，即尋找能改善合併後業務的競爭地位和獲利能力的類似業務，然後將Bache業務與其合併。在2013年與Leucadia的交易中，我們利用會計購買法的功能，曾將總價5,200萬美元的商譽和800萬美元的無形資產轉移至Bache，但為達成這一目標，我們已將這筆資產收歸己有。起初，由於我們以低於有形帳面的價值收購Bache，因此這一商譽並未計算在內。該金額包含在我們的非薪酬費用中，公司對OW Bunker 的5,200萬美元應收賬款所設的 100%壞賬準備金也是如此。OW Bunker之前曾聲稱公司出現風險管理問題，並將因此而蒙受1.5億美元的損失，而且公司還發現另一起詐騙行為，也將因此而進一步蒙受1.25億美元的損失，二者合計將讓其權益消耗一空。此後，OW Bunker在11月初突然宣佈破產。我們曾為OW Bunker提供期貨結算和執行服務，後者是丹麥的一家上市公司。就在宣佈破產6週前，該公司的股票市值超過10億美元。在OW Bunker無法滿足追加保證金那段時期，以及在我們平倉的過程中，能源價格波動相對較大，應收賬款金額大幅增加。我們將如數追討OW Bunker積欠的債務。由於該公司仍處在破產初期階段，因此我們目前難以預估能收回多大比例的欠款。我們已經核銷了整筆欠款，並將我們的無擔保債權人部位估價為零。」
本新聞稿含有《1933年證券法》第27A部分安全港條款和《1934年證券交易法》第21E部分所定義的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述包括與未來相關的陳述。這些前瞻性陳述通常可從詞語「認為」、「打算 」、「預計 」或類似表述進行辨識。前瞻性陳述包括我們對於未來前景的看法，包括我們針對Bache業務的策略。前瞻性陳述謹代表我們對未來事件的看法，其中很多活動事實上從內部來看存在不確定性。除適用法律規定者之外，我們不會因未來事件或情況而對任何前瞻性陳述進行更新。
在閱讀後附的財務報表時，應參考截至2014年8月3日季度的Form 10-Q季度報告，以及截至2013年11月30日會計年度的Form 10-K年度報告。
富瑞集團是全球性投資銀行公司，50多年來一直為客戶提供卓越服務。該公司為業界領先公司，致力於為投資人、企業與政府提供見解、專長與執行服務。公司在美洲、歐洲與亞洲提供全面的投資銀行、銷售、交易、研究與策略（涵蓋股票、固定收益、外匯、期貨、大宗商品等資產類別）以及財富管理服務。富瑞集團是Leucadia National Corporation (NYSE: LUK)的全資子公司，後者是一家多元化的控股公司。
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|
富瑞集團及子公司 |
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|
綜合收益報告 |
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|
（金額以千美元計） |
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|
（未經審計） |
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|
|
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|
後繼公司 |
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|
截至 |
截至 |
截至 |
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|
2014年11月30日的季度 |
2014 年8月31日的季度 |
2013年11月30日的季度 |
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|
營收： |
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|
佣金 |
$ |
180,275 |
$ |
159,085 |
$ |
156,435 |
|||
|
本金交易 |
(21,071) |
144,354 |
289,430 |
||||||
|
投資銀行 |
316,012 |
467,793 |
417,044 |
||||||
|
資產管理費和來自管理基金的投資收益 |
1,728 |
8,463 |
12,017 |
||||||
|
利息收益 |
237,911 |
249,251 |
224,911 |
||||||
|
其他營收 |
|
20,919 |
|
26,489 |
|
39,320 |
|||
|
總營收 |
735,774 |
1,055,435 |
1,139,157 |
||||||
|
利息費用 |
|
198,195 |
|
212,126 |
|
188,609 |
|||
|
營收淨額 |
|
537,579 |
|
843,309 |
|
950,548 |
|||
|
|
|||||||||
|
非利息費用： |
|||||||||
|
薪酬和福利 |
308,187 |
477,268 |
546,257 |
||||||
|
|
|||||||||
|
非薪酬費用： |
|||||||||
|
場內經紀和結算費用 |
55,829 |
55,967 |
52,706 |
||||||
|
科技通訊 |
66,363 |
67,286 |
67,578 |
||||||
|
場地和設備租賃 |
26,115 |
28,477 |
28,271 |
||||||
|
業務開發 |
27,791 |
27,800 |
22,759 |
||||||
|
專業服務 |
28,206 |
31,231 |
18,014 |
||||||
|
壞賬準備 |
48,989 |
927 |
(2,639) |
||||||
|
商譽減損 |
54,000 |
- |
- |
||||||
|
其他 |
|
23,580 |
|
18,718 |
|
41,942 |
|||
|
非薪酬費用合計 |
|
330,873 |
|
230,406 |
|
228,631 |
|||
|
非利息費用合計 |
|
639,060 |
|
707,674 |
|
774,888 |
|||
|
所得稅前收益（虧損） |
(101,481) |
135,635 |
175,660 |
||||||
|
所得稅費用（收益） |
|
(8,763) |
|
51,762 |
|
61,186 |
|||
|
淨收益（虧損） |
(92,718) |
83,873 |
114,474 |
||||||
|
歸屬於非控制性權益的淨收益 |
|
(360) |
|
312 |
|
4,531 |
|||
|
歸屬於富瑞集團的淨收益（虧損） |
$ |
(92,358) |
$ |
83,561 |
$ |
109,943 |
|||
|
|
|||||||||
|
稅前營業利潤率 |
-18.9% |
16.1% |
18.5% |
||||||
|
有效稅率 |
8.6% |
38.2% |
34.8% |
||||||
|
|
|||||||||
|
|
|||||||||
|
富瑞集團及子公司 |
|||||||||
|
綜合收益報告 |
|||||||||
|
（金額以千美元計） |
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|
（未經審計） |
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|
|
|
|
|||||||
|
後繼公司 |
前身公司 |
||||||||
|
截至 |
截至 |
截至 |
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|
2014年11月30日的會計年度 |
2013年11月30日的前9個月 |
2013年2月28日 的季度 |
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|
|
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|
營收： |
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|
佣金 |
$ |
668,801 |
$ |
472,596 |
$ |
146,240 |
|||
|
本金交易 |
545,062 |
399,091 |
300,278 |
||||||
|
投資銀行 |
1,529,274 |
1,003,517 |
288,278 |
||||||
|
資產管理費和來自管理基金的投資收益 |
17,047 |
36,093 |
10,883 |
||||||
|
利息收益 |
1,019,970 |
714,248 |
249,277 |
||||||
|
其他營收 |
|
78,881 |
|
94,195 |
|
27,004 |
|||
|
總營收 |
3,859,035 |
2,719,740 |
1,021,960 |
||||||
|
利息費用 |
|
856,127 |
|
579,059 |
|
203,416 |
|||
|
營收淨額 |
3,002,908 |
2,140,681 |
818,544 |
||||||
|
合併子公司強制性可贖回優先權益利息 |
- |
|
3,368 |
|
10,961 |
||||
|
營收淨額，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息 |
3,002,908 |
|
2,137,313 |
|
807,583 |
||||
|
|
|||||||||
|
非利息費用： |
|||||||||
|
薪酬和福利 |
1,698,230 |
1,213,908 |
474,217 |
||||||
|
|
|||||||||
|
非薪酬費用： |
|||||||||
|
場內經紀和結算費用 |
215,329 |
150,774 |
46,155 |
||||||
|
科技通訊 |
268,212 |
193,683 |
59,878 |
||||||
|
場地和設備租賃 |
107,767 |
86,701 |
24,309 |
||||||
|
業務開發 |
106,984 |
63,115 |
24,927 |
||||||
|
專業服務 |
109,601 |
72,802 |
24,135 |
||||||
|
壞賬準備 |
53,572 |
179 |
1,945 |
||||||
|
商譽減損 |
54,000 |
- |
- |
||||||
|
其他 |
|
73,653 |
|
91,856 |
|
12,530 |
|||
|
非薪酬費用合計 |
|
989,118 |
|
659,110 |
|
193,879 |
|||
|
非利息費用合計 |
|
2,687,348 |
|
1,873,018 |
|
668,096 |
|||
|
所得稅前收益 |
315,560 |
264,295 |
139,487 |
||||||
|
所得稅費用 |
|
147,199 |
|
94,686 |
|
48,645 |
|||
|
淨收益 |
168,361 |
169,609 |
90,842 |
||||||
|
歸屬於非控制性權益的淨收益 |
|
3,400 |
|
8,418 |
|
10,704 |
|||
|
歸屬於富瑞集團/普通股東的淨收益 |
$ |
164,961 |
$ |
161,191 |
$ |
80,138 |
|||
|
|
|||||||||
|
稅前營業利潤率 |
10.5% |
12.4% |
17.3% |
||||||
|
有效稅率 |
46.6% |
35.8% |
34.9% |
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|
|
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|
富瑞集團和子公司 |
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合併調整後財務資料摘要 |
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|
（金額以千美元計） |
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|
（未經審計） |
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|
|
|
|
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|
後繼公司 |
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|
截至 2014年11月30日的季度 |
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|
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
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|
營收淨額 |
$ |
537,579 |
$ |
43,627 |
(1) |
$ |
493,952 |
|||
|
|
||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||
|
薪酬和福利 |
308,187 |
27,163 |
(2) |
281,024 |
||||||
|
非薪酬費用 |
|
330,873 |
|
148,287 |
(3) |
|
182,586 |
|||
|
非利息費用合計 |
|
639,060 |
|
175,450 |
|
463,610 |
||||
|
|
||||||||||
|
營業收益（虧損） |
$ |
(101,481) |
$ |
(131,823) |
$ |
30,342 |
||||
|
|
||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ |
(92,718) |
$ |
(111,899) |
$ |
19,181 |
||||
|
|
||||||||||
|
薪酬占比 (a) |
57.3% |
56.9% |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
後繼公司 |
||||||||||
|
截至 2014 年8月31日的季度 |
||||||||||
|
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
營收淨額 |
$ |
843,309 |
$ |
43,350 |
(1) |
$ |
799,959 |
|||
|
|
||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||
|
薪酬和福利 |
477,268 |
26,416 |
(2) |
450,852 |
||||||
|
非薪酬費用 |
|
230,406 |
|
38,944 |
(4) |
|
191,462 |
|||
|
非利息費用合計 |
|
707,674 |
|
65,360 |
|
642,314 |
||||
|
|
||||||||||
|
營業收益（虧損） |
$ |
135,635 |
$ |
(22,010) |
$ |
157,645 |
||||
|
|
||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ |
83,873 |
$ |
(13,591) |
$ |
97,464 |
||||
|
|
||||||||||
|
薪酬占比 (a) |
56.6% |
56.4% |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
後繼公司 |
||||||||||
|
截至 2013 年11月30日的季度 |
||||||||||
|
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
||||||||
|
|
||||||||||
|
營收淨額 |
$ |
950,548 |
$ |
45,760 |
(1) |
$ |
904,788 |
|||
|
|
||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||
|
薪酬和福利 |
546,257 |
42,816 |
(2) |
503,441 |
||||||
|
非薪酬費用 |
|
228,631 |
35,037 |
(4) |
|
193,594 |
||||
|
非利息費用合計 |
|
774,888 |
77,853 |
|
697,035 |
|||||
|
|
||||||||||
|
營業收益（虧損） |
$ |
175,660 |
$ |
(32,093) |
$ |
207,753 |
||||
|
|
||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ |
114,474 |
$ |
(22,311) |
$ |
136,785 |
||||
|
|
||||||||||
|
薪酬占比 (a) |
57.5% |
55.6% |
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(a) 美國公認會計準則的薪酬比例與調整後比例的調節表由上述項目的調節表衍生得出。
上述調整後財務資訊是未審計的非公認會計準則財務衡量指標。最初，調整後財務資訊參照的是依據美國公認會計準則準備的資訊，然後，公司對這些結果進行調整，以剔除公司的Bache業務運作。公司認為，在參照可比美國公認會計準則衡量指標時，披露的調整後指標和任何調整對投資人是有益的，因為這些資料讓投資人以不同的Bache業務策略替代方案為依據來評估公司的業績。這些指標不應被認為能夠替代或優於依據美國公認會計準則所制定的財務業績指標。
|
|
|
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|
富瑞集團和子公司 |
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|
合併調整後財務資料摘要 |
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|
（金額以千美元計） |
||||||||||
|
（未經審計） |
||||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
後繼公司 |
||||||||||
|
截至2014年11月30日的會計年度 |
||||||||||
|
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
營收淨額，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息 |
$ |
3,002,908 |
$ |
175,283 |
(1) |
$ |
2,827,625 |
|||
|
|
||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||
|
薪酬和福利 |
1,698,230 |
118,412 |
(2) |
1,579,818 |
||||||
|
非薪酬費用 |
|
989,118 |
|
258,760 |
(3) |
|
730,358 |
|||
|
非利息費用合計 |
|
2,687,348 |
|
377,172 |
|
2,310,176 |
||||
|
|
||||||||||
|
營業收益（虧損） |
$ |
315,560 |
$ |
(201,889) |
$ |
517,449 |
||||
|
|
||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ |
168,361 |
$ |
(156,442) |
$ |
324,803 |
||||
|
|
||||||||||
|
薪酬占比 (a) |
56.6% |
55.9% |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
後繼公司 |
||||||||||
|
截至2013年11月30日的前9個月 |
||||||||||
|
公認會計準則 |
調整 |
|
調整後 |
|||||||
|
|
||||||||||
|
營收淨額，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息 |
$ |
2,137,313 |
$ |
140,701 |
(1) |
$ |
1,996,612 |
|||
|
|
||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||
|
薪酬和福利 |
1,213,908 |
101,414 |
(2) |
1,112,494 |
||||||
|
非薪酬費用 |
|
659,110 |
106,129 |
(4) |
|
552,981 |
||||
|
非利息費用合計 |
|
1,873,018 |
207,543 |
|
1,665,475 |
|||||
|
|
||||||||||
|
營業收益（虧損） |
$ |
264,295 |
$ |
(66,842) |
$ |
331,137 |
||||
|
|
||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ |
169,609 |
$ |
(44,925) |
$ |
214,534 |
||||
|
|
||||||||||
|
薪酬占比 (a) |
56.8% |
55.7% |
||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
|
||||||||||
|
前身公司 |
||||||||||
|
截至 2013年2月28日的季度 |
||||||||||
|
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
||||||||
|
|
||||||||||
|
營收淨額，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息 |
$ |
807,583 |
$ |
59,532 |
(1) |
$ |
748,051 |
|||
|
|
||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||
|
薪酬和福利 |
474,217 |
35,981 |
(2) |
438,236 |
||||||
|
非薪酬費用 |
|
193,879 |
36,441 |
(4) |
|
157,438 |
||||
|
非利息費用合計 |
|
668,096 |
72,422 |
|
595,674 |
|||||
|
|
||||||||||
|
營業收益（虧損） |
$ |
139,487 |
$ |
(12,890) |
$ |
152,377 |
||||
|
|
||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ |
90,842 |
$ |
(7,249) |
$ |
98,091 |
||||
|
|
||||||||||
|
薪酬占比 (a) |
58.7% |
58.6% |
||||||||
|
|
||||||||||
(a)美國公認會計準則的薪酬比例與調整後比例的調節表由上述項目的調節表衍生得出。
上述調整後財務資訊是未審計的非公認會計準則財務衡量指標。調整後財務資訊在制定伊始參照的是依據美國公認會計準則準備的資訊，然後，公司對這些結果進行調整，以剔除公司的Bache業務運作。公司認為，在參照可比美國公認會計準則衡量指標時，披露的調整後指標和任何調整對投資人是有益的，因為這些資料可讓投資人以不同的Bache業務策略替代方案為依據來評估公司的業績。這些指標不應被認為能夠替代或優於依據美國公認會計準則所準備的財務業績指標。
|
富瑞集團和子公司 |
|
合併調整後財務資料摘要 |
|
附註 |
|
(1) |
|
Bache業務在所列會計期間產生的營收，包括佣金、本金交易營收和淨利息營收，都已按照調整後財務衡量指標被歸為營收減少。 |
|
|
||
|
(2) |
在會計期間向Bache業務活動的專職員工（包括前臺人員和兢兢業業的支援人員）發放的薪酬費用和福利，已按照調整後財務衡量指標被歸為薪酬和福利費用減少。 |
|
|
|
||
|
(3) |
作為Bache業務費用的一部分，會計期間的以下費用不包含在調整後非薪酬費用之中： |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至 |
截至 |
|||||||||
|
2014年11月30日的 |
2014年11月30日的會計年度 |
|||||||||
|
千美元 |
季度 |
|
||||||||
|
與Bache業務運作直接相關的場地經紀、科技和通訊、業務開發、專業服務和其他預估費用 |
$ |
36,553 |
$ |
147,026 |
||||||
|
客戶違約和停業所導致的壞賬費用 |
52,300 |
52,300 |
||||||||
|
Bache報告部門所導致的商譽減損 |
51,900 |
51,900 |
||||||||
|
Bache報告部門所導致的某些無形資產 減損 |
|
7,534 |
|
7,534 |
||||||
|
$ |
148,287 |
$ |
258,760 |
|||||||
|
|
||||||||||
|
(4) |
|
調整後非薪酬費用不包含會計期間與Bache業務運作直接有關的費用。這些費用包括場內經紀和結算費用、Bache進行業務活動時直接使用的軟體的折舊、與Bache業務運作和業務開發直接相關的技術費用、和Bache業務導致的專業服務費用（是其客戶銷售和貿易活動的一部分），包括某些用於支持Bache業務的估算成本。 |
|
|
||||||||||
|
富瑞集團和子公司 |
||||||||||
|
統計資料摘要 |
||||||||||
|
（金額以千美元計，其他資料除外） |
||||||||||
|
（未經審計） |
||||||||||
|
|
||||||||||
|
後繼公司 |
||||||||||
|
截至 |
截至 |
截至 |
||||||||
|
2014年11月30日的季度 |
2014年8月31日的季度 |
2013 年11月30日的季度 |
||||||||
|
營收 （按來源分類） |
||||||||||
|
股票 |
$ |
158,452 |
$ |
171,708 |
$ |
289,727 |
||||
|
固定收益 |
|
61,387 |
|
|
195,345 |
|
227,136 |
|||
|
合計 |
219,839 |
367,053 |
516,863 |
|||||||
|
|
||||||||||
|
其他 |
- |
- |
4,624 |
|||||||
|
|
||||||||||
|
權益 |
67,910 |
93,309 |
118,348 |
|||||||
|
債務 |
|
131,901 |
|
|
175,597 |
|
162,031 |
|||
|
資本市場 |
199,811 |
268,906 |
280,379 |
|||||||
|
諮詢 |
|
116,201 |
|
|
198,887 |
|
136,665 |
|||
|
投資銀行 |
316,012 |
467,793 |
417,044 |
|||||||
|
|
||||||||||
|
資產管理費和來自管理基金的投資收益（虧損）：
|
||||||||||
|
資產管理費 |
4,930 |
7,379 |
5,563 |
|||||||
|
來自管理基金的投資收益（虧損） |
|
(3,202 |
) |
|
1,084 |
|
6,454 |
|||
|
合計 |
|
1,728 |
|
|
8,463 |
|
12,017 |
|||
|
營收淨額 |
$ |
537,579 |
|
$ |
843,309 |
$ |
950,548 |
|||
|
|
||||||||||
|
其他資料 |
||||||||||
|
交易天數 |
63 |
64 |
63 |
|||||||
|
|
||||||||||
|
全公司的平均風險價值（百萬美元計）(A) |
$ |
12.75 |
$ |
13.50 |
$ |
12.61 |
||||
|
全公司的平均風險價值，不計Knight Capital（百萬美元計）(A) |
$ |
8.77 |
$ |
8.25 |
$ |
10.37 |
||||
|
全公司的平均風險價值，不計Knight Capital和Harbinger Group Inc.（百萬美元計）(A) |
$ |
8.77 |
$ |
8.25 |
$ |
7.32 |
||||
|
|
||||||||||
|
(A) |
|
風險價值是指在一天之間且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易部位價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論，請參見截至2013年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。 |
|
|
|
|
|||||||||
|
富瑞集團和子公司 |
|||||||||||
|
統計資料摘要 |
|||||||||||
|
（金額以千美元計，其他資料除外） |
|||||||||||
|
（未經審計） |
|||||||||||
|
|
|||||||||||
|
後繼公司 |
前身公司 |
||||||||||
|
截至 |
截至 |
截至 |
|||||||||
|
2014 年11月30日的會計年度 |
2013年11月30日的前9個月 |
2013年2月28日的季度 |
|||||||||
|
營收（按來源分類） |
|||||||||||
|
股票 |
$ |
696,221 |
$ |
582,355 |
$ |
167,354 |
|||||
|
固定收益 |
|
760,366 |
|
|
504,092 |
|
352,029 |
|
|||
|
合計 |
1,456,587 |
1,086,447 |
519,383 |
||||||||
|
|
|||||||||||
|
其他 |
- |
4,624 |
- |
||||||||
|
|
|||||||||||
|
權益 |
339,683 |
228,394 |
61,380 |
||||||||
|
債務 |
|
627,536 |
|
|
415,932 |
|
140,672 |
|
|||
|
資本市場 |
967,219 |
644,326 |
202,052 |
||||||||
|
諮詢 |
|
562,055 |
|
|
369,191 |
|
86,226 |
|
|||
|
投資銀行 |
1,529,274 |
1,013,517 |
288,278 |
||||||||
|
|
|||||||||||
|
資產管理費和來自管理基金的投資收益（虧損）：
|
|||||||||||
|
資產管理費 |
26,682 |
26,473 |
11,083 |
||||||||
|
來自管理基金的投資收益（虧損） |
|
(9,635 |
) |
|
9,620 |
|
(200 |
) |
|||
|
合計 |
|
17,047 |
|
|
36,093 |
|
10,883 |
|
|||
|
營收淨額 |
|
3,002,908 |
|
|
2,140,681 |
|
818,544 |
|
|||
|
合併子公司強制性可贖回優先權益利息
|
|
- |
|
|
3,368 |
|
10,961 |
|
|||
|
營收淨額，不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息 |
$ |
3,002,908 |
|
$ |
2,137,313 |
$ |
807,583 |
|
|||
|
|
|||||||||||
|
其他資料 |
|||||||||||
|
交易天數 |
251 |
191 |
60 |
||||||||
|
|
|||||||||||
|
全公司的平均風險價值（百萬美元計）(A) |
$ |
14.35 |
$ |
10.79 |
$ |
9.27 |
|||||
|
全公司的平均風險價值，不計Knight Capital（百萬美元計）(A) |
$ |
9.54 |
$ |
7.78 |
$ |
5.99 |
|||||
|
全公司的平均風險價值，不計Knight Capital和Harbinger Group Inc.（百萬美元計）(A) |
$ |
8.55 |
$ |
6.77 |
$ |
5.99 |
|||||
|
|
|||||||||||
|
(A) |
|
風險價值是指在一天之間且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易部位價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論，請參見截至2013年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。 |
|
|
|||||||||
|
富瑞集團及子公司 |
|||||||||
|
財務摘要 |
|||||||||
|
（除非特別註明，否則金額按百萬美元計） |
|||||||||
|
（未經審計） |
|||||||||
|
|
|
||||||||
|
後繼公司 |
|||||||||
|
截至 |
截至 |
截至 |
|||||||
|
2014年11月30日的季度 |
2014年8月31日的季度 |
2013年11月30日的季度 |
|||||||
|
|
|||||||||
|
財務狀況： |
|||||||||
|
總資產 (1) |
$ |
44,517 |
$ |
44,764 |
$ |
40,177 |
|||
|
會計期間平均總資產(1) |
$ |
51,030 |
$ |
51,369 |
$ |
46,439 |
|||
|
會計期間平均總資產減去商譽和無形資產(1) |
$ |
49,077 |
$ |
49,387 |
$ |
44,455 |
|||
|
|
|||||||||
|
現金和現金等價物(1) |
$ |
4,080 |
$ |
4,035 |
$ |
3,561 |
|||
|
現金和現金等價物以及其他流動資金來源(1) (2) |
$ |
5,500 |
$ |
5,913 |
$ |
5,282 |
|||
|
現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產中所占百分比(1) (2) |
12.4% |
13.2% |
13.1% |
||||||
|
現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產減去商譽和無形資產中所占百分比(1)(2) |
12.9% |
13.8% |
13.8% |
||||||
|
|
|||||||||
|
自有金融工具(1) |
$ |
18,648 |
$ |
18,420 |
$ |
16,650 |
|||
|
商譽和無形資產(1) |
$ |
1,904 |
$ |
1,978 |
$ |
1,986 |
|||
|
|
|||||||||
|
權益總額（包括非控制性權益） |
$ |
5,471 |
$ |
5,602 |
$ |
5,422 |
|||
|
成員權益總額 |
$ |
5,432 |
$ |
5,571 |
$ |
5,305 |
|||
|
有形成員權益(3) |
$ |
3,527 |
$ |
3,593 |
$ |
3,318 |
|||
|
|
|||||||||
|
Bache資產(4) |
$ |
4,202 |
$ |
3,641 |
$ |
3,534 |
|||
|
|
|||||||||
|
第三級金融工具： |
|||||||||
|
第三級自有金融工具(1) (5) |
$ |
527 |
$ |
499 |
$ |
457 |
|||
|
經濟曝險之第三級自有金融工具(1) (6) |
$ |
527 |
$ |
480 |
$ |
457 |
|||
|
第三級自有金融工具在總資產中所占百分比(1) |
1.2% |
1.1% |
1.1% |
||||||
|
第三級自有金融工具在自有金融工具總額中所占百分比(1) |
2.8% |
2.7% |
2.7% |
||||||
|
經濟曝險之第三級自有金融工具在自有金融工具總額中所占百分比(1) |
2.8% |
2.6% |
2.7% |
||||||
|
經濟曝險之第三級自有金融工具在有形成員/普通股股東權益中所占百分比(1) |
14.9% |
13.4% |
13.8% |
||||||
|
|
|||||||||
|
其他資料和財務比例： |
|||||||||
|
資本總額 (1) (7) |
$ |
11,276 |
$ |
11,970 |
$ |
11,199 |
|||
|
槓桿率 (1) (8) |
8.1 |
8.0 |
7.4 |
||||||
|
調整後槓桿率 (1) (9) |
10.3 |
10.5 |
9.5 |
||||||
|
有形總槓桿率(1) (10) |
12.1 |
11.9 |
11.5 |
||||||
|
槓桿率 – 不計Leucadia交易的影響(1) (11) |
10.3 |
10.1 |
9.3 |
||||||
|
|
|||||||||
|
交易天數 |
63 |
64 |
63 |
||||||
|
|
|||||||||
|
全公司的平均風險價值(12) |
$ |
12.75 |
$ |
13.50 |
$ |
12.61 |
|||
|
全公司的平均風險價值，不計Knight Capital (12) |
$ |
8.77 |
$ |
8.25 |
$ |
10.37 |
|||
|
全公司的平均風險價值，不計Knight Capital和Harbinger Group Inc. (12) |
$ |
8.77 |
$ |
8.25 |
$ |
7.32 |
|||
|
|
|||||||||
|
會計期末員工數 |
3,915 |
3,885 |
3,797 |
||||||
|
|
|||||||||
|
|
||
|
富瑞集團及子公司 |
||
|
財務摘要 - 附註 |
||
|
|
||
|
(1) |
與2014年11月30日相關的金額，代表截至該收益新聞稿發佈之日的初步預測，可能會在截至2014年11月30日會計年度的10-K表年度報告中進行修改。 |
|
|
|
||
|
(2) |
截至2014年11月30日，其他流動資金來源包括以美國政府證券作為抵押的優質主權政府證券和反向買回協議及其他優質主權政府證券（合計10.57億美元），以及3.64億美元額外的有擔保融資預估總額，該融資可望透過我們的金融工具（目前未以合理的融資折減進行抵押）以及承諾優先擔保循環信貸額度（用於滿足Jefferies Bache的營運資本需求）中的其他可用資金獲得。截至2014年8月31日的其他流動資金來源中的相應金額分別為15.3億美元和3.48億美元，截至2013年11月30日的其他流動資金來源中的相應金額分別為13.17億美元和4.04億美元。 |
|
|
|
||
|
(3) |
有形成員權益（非公認會計準則財務指標）代表成員權益總額減去商譽和可定量無形資產。我們認為有形成員權益可幫助進行估價，因為金融公司的估價往往按照有形成員權益的倍數衡量，這使得這些比率對於投資人而言有意義。 |
|
|
|
||
|
(4) |
Bache資產（非公認會計準則財務衡量指標）包括現金和現金等價物、現金和證券分離、自有金融工具、依據轉售協議購買之證券，以及來自Bache業務的應收賬款。 |
|
|
|
||
|
(5) |
第三級金融工具是指歸類在Accounting Standards Codification 820之下的金融工具，它們以公允價值計量，屬於自有金融工具。 |
|
|
|
||
|
(6) |
經濟曝險之第三級自有金融工具是指根據由無追索權有抵押融資提供資金的第三級金融工具進行調整，或者歸屬於第三方業者或某些合併實體員工非控制性權益的第三級自有金融工具。 |
|
|
|
||
|
(7) |
截至2014年11月30日、2014年8月31日和2013年11月30日，總資本分別包括58.06億美元、63.68億美元和57.77億美元長期債務以及權益總額。總資本中的長期債務不包括循環信貸額度中的未用額度和不到一年即將到期的債務（如有）。 |
|
|
|
||
|
(8) |
槓桿率等於總資產除以權益總額。 |
|
|
|
||
|
(9) |
調整後槓桿率（非公認會計準則財務衡量指標）等於調整後資產除以有形權益總額（權益總額減去商譽和可定量無形資產）。調整後資產（非公認會計準則財務衡量指標）等於總資產減去借貸證券、依據轉售協議購買的證券、現金和證券分離、商譽和可定量無形資產以及已經出售和尚未購買的金融工具（不包括衍生負債）。截至2014年11月30日、2014年8月31日和2013年11月30日，調整後資產分別為369.06億美元、381億美元和325.59億美元。我們認為調整後資產是有意義的衡量指標，它未計入某些具有較低風險的資產（這些資產通常透過證券借貸活動由客戶債務自籌）。 |
|
|
|
||
|
(10) |
有形總槓桿率（非公認會計準則財務衡量指標）等於總資產減去商譽和可定量無形資產，除以有形成員/普通股股東權益。有形總槓桿率被評等機構用來評估我們的槓桿率。 |
|
|
|
||
|
(11) |
槓桿率 - 不計Leucadia交易的影響（非公認會計準則財務衡量指標）按以下方法計算： |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
2014 年 |
2014年 |
2013年 |
|||||||||||||
|
百萬美元 |
11月30日 |
8月31日 |
11月30日 |
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總資產 |
$ |
44,517 |
$ |
44,764 |
$ |
40,177 |
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與Leucadia交易相關的商譽和收購會計公允價值調整 |
(1,957 |
) |
(1,957 |
) |
(1,957 |
) |
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截至目前與資產相關的收購會計調整的淨攤銷 |
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108 |
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42 |
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|
27 |
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不計交易影響的總資產 |
$ |
42,668 |
|
$ |
42,849 |
|
$ |
38,247 |
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|
權益總額 |
$ |
5,471 |
$ |
5,602 |
$ |
5,422 |
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|
與交易對價相關的權益 |
(1,426 |
) |
(1,426 |
) |
(1,426 |
) |
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|
Leucadia承擔的優先股 |
125 |
125 |
125 |
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|
截至目前與收購會計調整相關的淨攤銷，稅後 |
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(9 |
) |
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(58 |
) |
|
(25 |
) |
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|
不計交易影響的權益總額 |
$ |
4,161 |
|
$ |
4,243 |
|
$ |
4,096 |
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槓桿率 - 不計Leucadia交易的影響 |
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10.3 |
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10.1 |
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9.3 |
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(12) |
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風險價值是指在一天之間且置信度為95%的情況下，市場不利波動對我們的交易部位價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論，請參見截至2013年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。 |
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