肯塔基州海蘭黑茨--(美國商業資訊)--通用電纜公司(General Cable Corporation) (NYSE: BGC)今天公佈截至2016年4月1日的第一季業績。在該季度，來自持續營業部門的調整後每股盈餘為0.19美元，來自持續營業部門的調整後營業收入為4,200萬美元。該季度依據報告來自持續營業部門的每股虧損為0.17美元，依據報告來自持續營業部門的營業虧損為1,500萬美元。請參閱本新聞稿第3頁，瞭解調整後與依據報告業績的對照資訊。
總裁兼執行長Michael T. McDonnell表示，「我們對第一季與前季相比的業績出現改善感到非常高興，這反映了某些業務需求環境的改善，尤其是北美地區，同時也反映了業務改善和重整計畫的成效。公司第一季業績顯示我們的業務正朝著正確的方向邁進，而我們也正在按照策略藍圖行動，推出新的成本撙節、效率和成長計畫，協助公司在未來創造巨大價值。」
第一季業績摘要
- 第一季調整後營業收入為4,200萬美元，較前季增加1,400萬美元，高於中期指引的1,600萬美元，反映了北美電力公用設施需求的改善，歐洲海底統包工程業務強勁的業績和重整行動計畫所帶來的撙節效果
- 金屬價格對2016年第一季業績造成400萬美元的負面影響（較指引預估少了400萬美元），而2015年第四季的負面影響為800萬美元。金屬成本影響的計算方法為公司購買金屬時與公司銷售產品（金屬作為產品元件）時金屬的差價
- 調整後營業收入較去年同期下降600萬美元，源於2016年第一季的油氣電纜需求疲軟以及 歐洲海底專案活動減少
- 就出售埃及業務簽署最終協議；印度業務的出售已經完成；脫售計畫中的業務出售帶來1.87億美元的現金收益，今後還將產生更多現金收益
- 公司仍朝著8,000萬美元至1億美元的重整撙節目標邁進，第一季重整省下了900萬美元。
部門需求
北美 –出貨量較2015年第四季上升18%，源於電力公用設施需求在經歷了去年底的疲軟態勢之後出現大幅反彈。 出貨量較去年同期下降3%，主要歸咎於對特種線纜的需求下滑，尤其是與油氣應用相關的產品。
歐洲 – 出貨量較2015年第四季增加8%，陸地統包專案的電纜出貨量增加導致該區域的需求出現改善。不計重整活動帶來的影響，包括退出某些低附加價值終端市場，出貨量與去年同期持平。
拉美 – 不計巴西空中輸電產品發貨的影響，出貨量較2015年第四季成長2%，原因在於該區域第一季的需求趨於平穩。不計空中輸電產品發貨的影響，出貨量較去年同期下降11%，因為整個區域的終端市場仍因持續的經濟困境和政府開支減少而承受壓力。
其他費用
第一季的其他費用為100萬美元，其中包括經濟避險衍生工具按市值計價的300萬美元收益，以及400萬美元的外匯交易損失，其中的200萬美元源於亞洲和非洲的外匯交易損失。
淨債務
2016年第一季末的淨債務為10.6億美元，較2015年底增加了7,300萬美元。淨債務增加主要源於第一季4,300萬美元海底統包專案款的付款日期變更，其預期付款日期預計為第二季。不計這些專案的支付款項，淨債務增加3,000萬美元，主要源於第一季北美出貨量提高導致應收賬款額增加。公司仍將嚴格地管理庫存水準。
2016年第二季北美、拉美和歐洲持續營業部門展望
「在第二季，我們預期出貨量會較前季改善，同時重整和業務改善行動計畫也將帶來更多效益，而這些成績將被海底統包專案業務的不景氣表現所部分抵消。隨著出貨量在經歷了2015年底的疲軟態勢之後出現大幅反彈，2016年伊始的電力公用設施、非住宅建築和通訊終端市場的需求讓我們備受鼓舞。然而，特殊產品終端市場，特別是採礦和油氣，仍較為疲軟。儘管經營環境依舊充滿挑戰，但展望2016年上半年，我們也發現，客戶群中出現了一些樂觀情緒，而且終端市場也與我們的預期一致。在我們專注於執行策略藍圖，推動業績和營運改善之際，我們對所取得的進展感到非常高興」。
第二季營收可望在9.5億美元至10億美元之間。與前季相比的出貨量預計將保持中間個位數成長水準。第二季的調整後營業收入可望在4,000萬美元至5,500萬美元之間。第二季的調整後每股盈餘可望在0.15美元至0.35美元之間。金屬價格的波動預料不會對第二季展望造成重大影響。公司第二季展望假設銅(COMEX)和鋁(LME)的價格分別為2.25美元和0.70美元，且外匯匯率穩定。第二季展望並不涵蓋亞太和非洲的經營業績。
非GAAP財務指標
根據美國證券交易委員會規定，持續營業部門調整後營業收入（定義為未扣除特別、一次性或異常費用和其他特定項目之來自於持續營業部門的營業收入），持續營業部門調整後每股盈餘（定義為未扣除特別、一次性或異常費用和其他特定項目的持續營業部門稀釋後每股盈餘）以及淨債務（定義為長期債務加長期債務中的當期分攤額現金和現金等價物）為「非GAAP財務指標」。本新聞稿還提供了按金屬調整的營收、調整後營業收入和按部門劃分的按金屬調整後的銷售報酬率這些非GAAP財務指標。詳見「部門資訊」。
這些公司自行定義的非GAAP財務指標不包含管理層認為不能說明公司長期績效的項目，而提供這些自訂指標的原因在於公司管理層認為，這些指標有助於分析企業的經營業績，並且與管理層評估經營業績和基本趨勢的方法一致。這些非GAAP指標可能與其他公司提供的類似指標並不一致，僅限於該公司依照GAAP用於公司的業績報告。對於2015年第四季之前的會計期間，調整後業績反映在個別基礎上排除委內瑞拉業務的影響。自2015年第三季末開始，我們拆分了公司在委內瑞拉的子公司，而且使用會計成本法來為公司在委內瑞拉的投資報帳。委內瑞拉的淨債務和部分委內瑞拉獨立業務歷史業績公佈於公司網站上的《2016年第一季投資人簡報》中。調整後業績以及2016年第二季指引排除了亞太和非洲持續營業部門業績，因為我們正在脫售這些業務，因此無法對任何未來營業收入或可能產生的費用進行預測。基於會計目的，亞太和非洲的持續營業部門業務（主要由非洲業務構成）不能被看作業務終止，因為它們不符合相關要求。
關於公司的2016年第二季指引，公司無法提供這些非GAAP財務指標與GAAP的調節，因為它對各種特別、一次性或異常費用和其他某些項目沒有提供具體指引。這些項目尚未發生，超出公司控制和/或無法合理預測。因此，如無過度的行為，非GAAP指引指標與GAAP的對照調節不可用，公司無法論述不可用資訊的可能意義。
GAAP來自持續營業部門的營業收入（虧損）和持續營業部門每股盈餘（虧損），對照調整後來自持續營業部門的營業收入和持續營業部門每股盈餘的調節表如下：
|
|
第一季 |
|
第四季 |
|||||||||||||||||
|
2016年 |
|
2015年(1) |
2015年 |
|||||||||||||||||
|
百萬美元計，每股數額除外 |
營業收入 |
每股盈餘 |
營業收入 |
每股盈餘 |
營業收入 |
每股盈餘 |
||||||||||||||
|
來自持續營業部門 |
$ |
15.3 |
$ |
(0.17 |
) |
$ |
16.2 |
$ |
(0.69 |
) |
$ |
(36.4 |
) |
$ |
(0.91 |
) |
||||
|
調節營業收入/每股盈餘的 |
||||||||||||||||||||
|
非現金可轉換債券利息費用 |
- |
0.01 |
- |
0.01 |
- |
0.01 |
||||||||||||||
|
衍生工具按市值計價的（收益）虧損 |
- |
(0.04 |
) |
- |
0.01 |
- |
0.08 |
|||||||||||||
|
重整和資產脫售費用 |
14.1 |
0.19 |
17.2 |
0.23 |
15.3 |
0.23 |
||||||||||||||
|
法律和調查費用 |
5.8 |
0.08 |
7.4 |
0.10 |
7.3 |
0.11 |
||||||||||||||
|
資產銷售（收益）虧損 |
- |
- |
(0.9 |
) |
(0.01 |
) |
- |
- |
||||||||||||
|
《海外反貪污行為法》(FCPA)應計 |
- |
- |
- |
- |
4.0 |
0.08 |
||||||||||||||
|
委內瑞拉（收入）/虧損(2) |
- |
- |
5.1 |
0.59 |
- |
- |
||||||||||||||
|
持續營業部門（收入）/虧損 - 亞太和非洲(3) |
|
6.4 |
|
0.12 |
|
|
3.4 |
|
|
0.11 |
|
|
38.0 |
|
|
0.45 |
|
|||
|
調整合計 |
|
26.3 |
|
0.36 |
|
|
32.2 |
|
|
1.04 |
|
|
64.6 |
|
|
0.96 |
|
|||
|
調整後 |
$ |
41.6 |
$ |
0.19 |
|
$ |
48.4 |
|
$ |
0.35 |
|
$ |
28.2 |
|
$ |
0.05 |
|
|||
|
註： |
|
上表反映了2016年和2015年調整後有效稅率分別為50%和40% |
|
(1) |
重新劃分以反映終止營業部門 |
|
|
(2) |
2015年第一季每股盈餘反映了2,200萬美元的虧損，源於採用SIMADI貨幣匯率以及按193:1的玻利瓦爾兌美元匯率對當地資產負債表進行重新計算 |
|
|
(3) |
2015年第四季反映的是公司阿爾及利亞業務3,060萬美元的非現金資產減值費用的影響 |
|
|
|
電話會議及投資人簡報
通用電纜公司將在2016年4月28日美國東部時間上午8:30直播的電話會議上討論第一季業績。該公司電話會議的網路直播將採用僅限收聽的模式，可在該公司網站www.generalcable.com上的投資人關係頁面收聽此次會議。該公司網站上還包含將在整個電話會議期間用作參考的「投資人簡報」副本。
通用電纜公司(NYSE:BGC)是《財星》500大企業之一，是開發、設計、製造、行銷和分銷用於能源、工業、特殊產品、建築和通訊市場的銅、鋁、光纖電線及電纜產品和系統的全球領導者。請瀏覽該公司網站： www.generalcable.com.
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本新聞稿中的某些陳述為涉及風險和不確定因素、預測或描述未來事件或趨勢，以及不完全與歷史事實相關的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於與以下內容相關的預期表述：「相信 」、「預計 」、「可能 」、「將 」、「預期 」、「打算 」、「估計 」、「預測 」、「計畫 」、「認為 」、「尋求 」或其他類似表述，然而並非所有的前瞻性陳述都帶有這些辨識性詞語。由於存在很多公司無法控制的因素、風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述中討論的內容出現重大差異。這些因素包括但不限於：公司所服務的區域市場的經濟實力和競爭性質；公司提高產能和生產效率的能力；公司在原料成本不斷攀升期間提高售價的能力；公司支付債務利息和滿足債務所有要求以及維持足夠的國內和國際信貸融資和信貸額度的能力；公司建立和維持內部控制的能力；未來發生的意外索償和訴訟判決或和解的影響；外匯匯率波動的影響；未來減值費用的影響；對美國和國外法律的遵守情況，包括《海外反貪污行為法》(Foreign Corrupt Practices Act)；公司達成預期的成本撙節、效率和其他與重整計畫及其他策略計畫相關的其他利益，包括公司退出所有亞太和非洲營運的計畫，以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中所詳細描述的其他風險，包括但不限於公司於2016年2月29日提交的10-K表年度報告以及隨後提交的報告。請勿過於依賴這些前瞻性陳述。除適用的證券法要求之外，否則無論出於新資訊、未來事件或其它因素，通用電纜公司均不承擔並在此拒絕任何更新這些前瞻性陳述的義務。
|
附表 |
||||||||
|
通用電纜公司及其子公司 |
||||||||
|
綜合營運報告 |
||||||||
|
（百萬美元計，每股資料除外） |
||||||||
|
（未審計） |
||||||||
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
||||||
|
截至以下日期的3個會計月份 |
||||||||
|
2016年 |
2015年 |
|||||||
|
4月1日 |
4月3日 |
|||||||
|
淨銷售額 |
$ |
974.0 |
$ |
1,171.1 |
||||
|
銷售成本 |
|
867.9 |
|
|
1,057.4 |
|
||
|
毛利潤 |
106.1 |
113.7 |
||||||
|
|
||||||||
|
銷售、管理及行政費用 |
88.9 |
97.5 |
||||||
|
商譽減值費 |
1.6 |
- |
||||||
|
無形資產減值費用 |
|
0.3 |
|
|
- |
|
||
|
營業收入（虧損） |
15.3 |
16.2 |
||||||
|
其他收入（費用） |
(1.4 |
) |
(25.8 |
) |
||||
|
利息收入（費用） |
||||||||
|
利息費用 |
(21.5 |
) |
(24.4 |
) |
||||
|
利息收入 |
|
0.3 |
|
|
0.5 |
|
||
|
|
(21.2 |
) |
|
(23.9 |
) |
|||
|
|
||||||||
|
所得稅前收入（虧損） |
(7.3 |
) |
(33.5 |
) |
||||
|
所得稅（準備金）優惠 |
(0.8 |
) |
(1.4 |
) |
||||
|
在關係企業淨收益中所占權益 |
|
0.1 |
|
|
0.2 |
|
||
|
來自持續營業部門的淨利（虧損） |
(8.0 |
) |
(34.7 |
) |
||||
|
來自終止營業部門的淨利（虧損），不計稅費 |
|
3.6 |
|
|
(6.2 |
) |
||
|
包含非控制性權益的淨利（虧損） |
(4.4 |
) |
(40.9 |
) |
||||
|
減：可歸於非控制性權益的淨利（虧損） |
|
0.3 |
|
|
(2.8 |
) |
||
|
可歸於公司普通股股東的淨利（虧損） |
$ |
(4.7 |
) |
$ |
(38.1 |
) |
||
|
|
||||||||
|
來自持續營業部門的每股盈餘（虧損） |
||||||||
|
普通股每股盈餘（虧損）- 基本 |
$ |
(0.17 |
) |
$ |
(0.69 |
) |
||
|
普通股加權平均數 - 基本 |
|
49.1 |
|
|
48.8 |
|
||
|
普通股每股盈餘（虧損）- 稀釋後 |
$ |
(0.17 |
) |
$ |
(0.69 |
) |
||
|
普通股加權平均數 - 稀釋後 |
|
49.1 |
|
|
48.8 |
|
||
|
|
||||||||
|
可歸於公司普通股股東的每股盈餘（虧損） - 淨利（虧損） |
||||||||
|
普通股每股盈餘（虧損）- 基本 |
$ |
(0.10 |
) |
$ |
(0.78 |
) |
||
|
普通股加權平均數 - 基本 |
|
49.1 |
|
|
48.8 |
|
||
|
普通股每股盈餘（虧損）- 稀釋後 |
$ |
(0.10 |
) |
$ |
(0.78 |
) |
||
|
普通股加權平均數 - 稀釋後 |
|
49.1 |
|
|
48.8 |
|
||
|
|
||||||||
|
|
||||||
|
通用電纜公司及其子公司 |
||||||
|
綜合營運報告 |
||||||
|
部門資訊 |
||||||
|
（百萬美元計） |
||||||
|
（未審計） |
||||||
|
|
|
|
|
|||
|
截至以下日期的3個會計月份 |
||||||
|
|
||||||
|
2016年4月1日 |
2015年4月3日 |
|||||
|
營收（依據報告） |
||||||
|
北美 |
$ |
538.2 |
$ |
638.2 |
||
|
歐洲 |
221.9 |
261.8 |
||||
|
拉美 |
155.0 |
205.3 |
||||
|
亞太和非洲 |
|
58.9 |
|
65.8 |
||
|
合計 |
$ |
974.0 |
$ |
1,171.1 |
||
|
|
||||||
|
營收（金屬調整後）(1) |
||||||
|
北美 |
$ |
538.2 |
$ |
579.8 |
||
|
歐洲 |
221.9 |
243.8 |
||||
|
拉美 |
155.0 |
175.2 |
||||
|
亞太和非洲 |
|
58.9 |
|
57.0 |
||
|
合計 |
$ |
974.0 |
$ |
1,055.8 |
||
|
|
||||||
|
已售金屬磅數 |
||||||
|
北美 |
142.0 |
146.1 |
||||
|
歐洲 |
38.2 |
41.7 |
||||
|
拉美 |
55.1 |
68.4 |
||||
|
亞太和非洲 |
|
19.0 |
|
17.4 |
||
|
合計 |
|
254.3 |
|
273.6 |
||
|
|
||||||
|
營業收入 (虧損) |
||||||
|
北美 |
$ |
17.7 |
$ |
29.6 |
||
|
歐洲 |
7.7 |
5.9 |
||||
|
拉美 |
(3.7) |
(15.9) |
||||
|
亞太和非洲 |
|
(6.4) |
|
(3.4) |
||
|
合計 |
$ |
15.3 |
$ |
16.2 |
||
|
|
||||||
|
調整後營業收入（虧損）(2) |
||||||
|
北美 |
$ |
31.5 |
$ |
38.9 |
||
|
歐洲 |
11.3 |
15.0 |
||||
|
拉美 |
|
(1.2) |
|
(5.5) |
||
|
合計 |
$ |
41.6 |
$ |
48.4 |
||
|
|
||||||
|
金屬調整後銷售額報酬率(3) |
||||||
|
北美 |
5.9% |
6.7% |
||||
|
歐洲 |
5.1% |
6.2% |
||||
|
拉美 |
-0.8% |
-3.1% |
||||
|
合計 |
4.5% |
4.8% |
||||
|
|
||||||
|
資本支出 |
||||||
|
北美 |
$ |
7.0 |
$ |
6.6 |
||
|
歐洲 |
4.1 |
3.0 |
||||
|
拉美 |
3.1 |
5.6 |
||||
|
亞太和非洲 |
|
0.1 |
|
3.0 |
||
|
合計 |
$ |
14.3 |
$ |
18.2 |
||
|
|
||||||
|
折舊和攤銷 |
||||||
|
北美 |
$ |
10.9 |
$ |
10.3 |
||
|
歐洲 |
5.6 |
8.0 |
||||
|
拉美 |
4.1 |
5.2 |
||||
|
亞太和非洲 |
|
0.6 |
|
1.3 |
||
|
合計 |
$ |
21.2 |
$ |
24.8 |
||
|
|
||||||
|
主要產品線營收 |
||||||
|
電力公用設施 |
$ |
351.1 |
$ |
390.3 |
||
|
電力基礎設施 |
279.7 |
343.5 |
||||
|
建築 |
172.9 |
218.3 |
||||
|
通訊 |
114.5 |
138.0 |
||||
|
棒磨機產品 |
|
55.8 |
|
81.0 |
||
|
合計 |
$ |
974.0 |
$ |
1,171.1 |
||
|
(1) 金屬調整後收入是非GAAP財務指標，目的是為了消除從一個期間到另一期間收入比較帶來的金屬價格波動預估。 |
|
|
|
(2) 調整後營業收入（虧損）是非GAAP財務指標。該公司以業務部門為準提供調整後營業收入（虧損），原因在於公司管理層認為，這些指標有助於分析企業的經營績效，並且與管理層評估基本業務趨勢的方法一致。報告的業務部門營業收入（虧損）對照調整後業務部門營業收入（虧損）的調節表，位於公司網站附錄「2016年第一季投資人簡報」中。 |
|
|
|
(3) 金屬調整後（虧損）銷售額報酬率根據調整後營業收入計算。 |
|
|
|
通用電纜公司及其子公司 |
|||||||||||
|
合併資產負債表 |
|||||||||||
|
（百萬美元計，每股資料除外） |
|||||||||||
|
|
|||||||||||
|
資產 |
|
2016年4月1日 |
|
2015年12月31日 |
|||||||
|
流動資產： |
（未審計） |
||||||||||
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
86.5 |
$ |
79.7 |
||||||
|
應收款項，不計2016年4月1日的1,890萬美元和2015年12月31日的1,769萬美元備抵金 |
798.7 |
686.9 |
|||||||||
|
庫存 |
828.0 |
807.8 |
|||||||||
|
預付費和其他 |
78.2 |
62.1 |
|||||||||
|
終止營業部門的流動資產 |
|
92.7 |
|
|
103.9 |
|
|||||
|
|
流動資產合計 |
1,884.1 |
1,740.4 |
||||||||
|
不動產、廠房和設備，淨值 |
523.9 |
523.5 |
|||||||||
|
遞延所得稅 |
20.7 |
20.6 |
|||||||||
|
商譽 |
20.6 |
22.2 |
|||||||||
|
無形資產，淨值 |
35.0 |
36.6 |
|||||||||
|
未合併關係企業 |
8.5 |
8.4 |
|||||||||
|
其他非流動資產 |
38.0 |
46.0 |
|||||||||
|
終止營業部門的非流動資產 |
|
56.6 |
|
|
56.9 |
|
|||||
|
總資產 |
$ |
2,587.4 |
|
$ |
2,454.6 |
|
|||||
|
負債和總權益 |
|||||||||||
|
流動負債： |
|||||||||||
|
應付帳款 |
$ |
470.1 |
$ |
411.4 |
|||||||
|
應計負債 |
333.1 |
331.4 |
|||||||||
|
長期債務的流動部分 |
172.8 |
154.9 |
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|
終止營業部門的流動負債 |
|
25.1 |
|
|
51.6 |
|
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|
流動負債總計 |
1,001.1 |
949.3 |
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|
長期債務 |
973.8 |
911.6 |
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|
遞延所得稅 |
148.9 |
145.3 |
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|
其他債務 |
182.4 |
185.6 |
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|
終止營業部門的非流動負債 |
|
1.4 |
|
|
1.7 |
|
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|
負債合計 |
|
2,307.6 |
|
|
2,193.5 |
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|
承付款項與或有負債 |
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|
可贖回的非控制性權益 |
18.2 |
18.2 |
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|
總權益： |
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|
普通股，0.01美元面值，已發行和流通股： |
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2016年4月1日- 49,236,099（扣除9,573,867庫存股） |
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|
2015年12月31日- 48,908,227（扣除9,901,739庫存股） |
0.6 |
0.6 |
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|
其他實收資本 |
712.2 |
720.5 |
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|
庫存股 |
(172.6 |
) |
(180.1 |
) |
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|
保留盈餘 |
13.6 |
27.2 |
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|
累積其他綜合虧損 |
|
(307.6 |
) |
|
(340.2 |
) |
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|
公司股東權益合計 |
246.2 |
228.0 |
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|
非控制性權益 |
|
15.4 |
|
|
14.9 |
|
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|
總權益 |
|
261.6 |
|
|
242.9 |
|
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|
負債、可贖回的非控制性權益以及權益合計 |
$ |
2,587.4 |
|
$ |
2,454.6 |
|
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