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富瑞集團公佈2014年第二季財務業績

2014-06-18 15:51
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紐約--(美國商業資訊)--富瑞集團(Jefferies Group LLC)今天公佈2014會計年度第二季財務業績。

 

截至2014年5月31日的3個月摘要:

 

  • 淨營收為7.23億美元
  • 淨收益為6100萬美元
  • 投資銀行業務淨營收為3.31億美元
  • 交易淨營收為3.95億美元

 

截至2014年5月31日的6個月摘要:

 

  • 淨營收為16.22億美元
  • 淨收益為1.74美元
  • 投資銀行業務淨營收為7.45億美元
  • 交易淨營收為8.7億美元

 

富瑞集團董事長兼首席執行長Richard B. Handler評論說:「我們很高興地宣佈本季業績遠遠超過上年同期,這受益於我們的投資銀行業務淨營收成長超過19%,以及我們的整體交易淨營收成長近7%。我們的投資銀行業務延續強勁走勢,我們將繼續擴充團隊,以進一步發揮我們的廣泛能力。如果不計持有的某些股票按市價調整影響,最近這個季度我們的股票淨營收和固定收益淨營收均較上年同期下降約5%。在第二季期間,由於市場不穩定,客戶比較謹慎,在交易方面普遍不夠活躍。但是,我們認為富瑞集團的業績反映出市場佔有率的成長。我們的行業和競爭對手正發生巨大改變。我們相信,我們的平臺、策略、業務組合和獨特文化能讓我們繼續為客戶提供差異化和加值型服務。」

 

附上的財務報表應該與我們截至2014年2月28日的10-Q表季度報告和截至2013年11月30日的10-K表年度報告一起閱讀。

 

富瑞集團(Jefferies)是一家全球投資銀行公司,50多年來一直為客戶提供卓越服務。該公司為業界領先公司,致力於為投資人、企業與政府提供見解、專長與執行服務。公司在美洲、歐洲與亞洲提供全面的投資銀行、銷售、交易、研究與策略(涵蓋股票、固定收益、外匯、期貨、大宗商品等資產類別)以及財富管理服務。富瑞集團是Leucadia National Corporation (NYSE: LUK)的全資子公司,後者是一家多元化的控股公司。

 

富瑞集團及子公司

綜合收益報表

(金額以千美元計)

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

後繼公司

 

 

前身公司

 

 

截至

 

截至

 

截至

 

 

截至

 

 

2014531日的季度

 

2014531日的6個月

 

2013531日的季度

 

 

2013228日的季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營收:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佣金

 

$

167,378

 

$

329,441

 

$

162,759

 

 

$

146,240

本金交易

 

 

183,416

 

 

421,779

 

 

134,571

 

 

 

300,278

投資銀行

 

 

331,149

 

 

745,469

 

 

277,134

 

 

 

288,278

資產管理費和來自管理基金的投資收益(虧損)

 

 

(3,101)

 

 

6,856

 

 

10,527

 

 

 

10,883

利息收益

 

 

283,540

 

 

532,808

 

 

258,665

 

 

 

249,277

其他營收

 

 

8,404

 

 

31,473

 

 

26,245

 

 

 

27,004

總營收

 

 

970,786

 

 

2,067,826

 

 

869,901

 

 

 

1,021,960

利息費用

 

 

247,794

 

 

445,806

 

 

211,463

 

 

 

203,416

淨營收

 

 

722,992

 

 

1,622,020

 

 

658,438

 

 

 

818,544

合併子公司強制性可贖回優先權益利息

 

 

-

 

 

-

 

 

3,368

 

 

 

10,961

淨營收,不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息

 

 

722,992

 

 

1,622,020

 

 

655,070

 

 

 

807,583

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和福利

 

 

404,876

 

 

912,775

 

 

373,880

 

 

 

474,217

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非薪酬費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

場內經紀和結算費用

 

 

54,020

 

 

103,533

 

 

48,902

 

 

 

46,155

科技和通訊

 

 

70,257

 

 

134,563

 

 

63,839

 

 

 

59,878

場地和設備租賃

 

 

26,673

 

 

53,175

 

 

32,225

 

 

 

24,309

業務開發

 

 

24,917

 

 

51,393

 

 

22,732

 

 

 

24,927

專業服務

 

 

25,345

 

 

50,164

 

 

29,519

 

 

 

24,135

其他

 

 

17,767

 

 

35,011

 

 

18,720

 

 

 

14,475

非薪酬費用合計

 

 

218,979

 

 

427,839

 

 

215,937

 

 

 

193,879

非利息費用合計

 

 

623,855

 

 

1,340,614

 

 

589,817

 

 

 

668,096

所得稅前收益

 

 

99,137

 

 

281,406

 

 

65,253

 

 

 

139,487

所得稅費用

 

 

37,323

 

 

104,200

 

 

25,007

 

 

 

48,645

淨收益

 

 

61,814

 

 

177,206

 

 

40,246

 

 

 

90,842

歸屬於非控制性權益的淨收益

 

 

488

 

 

3,448

 

 

738

 

 

 

10,704

歸屬於富瑞集團/普通股股東的淨收益

 

$

61,326

 

$

173,758

 

$

39,508

 

 

$

80,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

富瑞集團及子公司

部分統計資料資訊

(金額以千美元計,「其他資料」除外)

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

後繼公司

 

 

前身公司

 

 

截至

 

截至

 

截至

 

 

截至

 

 

2014531日的季度

 

2014531日的6個月

 

2013531日的季度

 

 

2013228日的季度

營收(按來源分類)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

$

177,238

 

 

$

366,061

 

 

$

141,590

 

 

 

$

167,354

 

固定收益

 

 

217,706

 

 

 

503,634

 

 

 

229,187

 

 

 

 

352,029

 

合計

 

 

394,944

 

 

 

869,695

 

 

 

370,777

 

 

 

 

519,383

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

83,726

 

 

 

178,464

 

 

 

53,564

 

 

 

 

61,380

 

債務

 

 

147,000

 

 

 

320,038

 

 

 

133,714

 

 

 

 

140,672

 

資本市場

 

 

230,726

 

 

 

498,502

 

 

 

187,278

 

 

 

 

202,052

 

諮詢

 

 

100,423

 

 

 

246,967

 

 

 

89,856

 

 

 

 

86,226

 

投資銀行

 

 

331,149

 

 

 

745,469

 

 

 

277,134

 

 

 

 

288,278

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產管理費和來自管理基金的投資收益(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產管理費

 

 

4,927

 

 

 

14,373

 

 

 

11,332

 

 

 

 

11,083

 

來自管理基金的投資虧損

 

 

(8,028

)

 

 

(7,517

)

 

 

(805

)

 

 

 

(200

)

合計

 

 

(3,101

)

 

 

6,856

 

 

 

10,527

 

 

 

 

10,883

 

淨營收

 

 

722,992

 

 

 

1,622,020

 

 

 

658,438

 

 

 

 

818,544

 

合併子公司強制性可贖回優先權益利息

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,368

 

 

 

 

10,961

 

淨營收,不計合併子公司強制性可贖回優先權益利息

 

$

722,992

 

 

$

1,622,020

 

 

$

655,070

 

 

 

$

807,583

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交易天數

 

 

63

 

 

 

124

 

 

 

64

 

 

 

 

60

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全公司的平均風險價值(百萬美元計)(A)

 

$

14.94

 

 

$

15.60

 

 

$

8.77

 

 

 

$

9.27

 

全公司的平均風險價值,不計Knight Capital(百萬美元計)(A)

 

$

8.63

 

 

$

10.60

 

 

$

5.77

 

 

 

$

5.99

 

全公司的平均風險價值,不計Knight Capital和Harbinger
Group Inc.(百萬美元計)(A)

 

$

7.97

 

 

$

8.59

 

 

$

5.77

 

 

 

$

5.99

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(A) 風險價值是指在一天時間內且置信度為95%的情況下,市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論,請參見我們截至2013年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。

 

富瑞集團及子公司

財務摘要

(除非特別註明,否則金額按百萬美元計)

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

後繼公司

 

 

前身公司

 

 

截至

 

截至

 

截至

 

 

截至

 

 

2014531日的季度

 

2014531日的6個月

 

2013531日的季度

 

 

2013228日的季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業績:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於富瑞集團/普通股股東的淨收益(千美元計)

 

$

61,326

 

 

$

173,758

 

 

$

39,508

 

 

 

$

80,138

 

稅前營業利潤率

 

 

13.7

%

 

 

17.3

%

 

 

10.0

%

 

 

 

17.3

%

有效稅率

 

 

37.6

%

 

 

37.0

%

 

 

38.3

%

 

 

 

34.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財務狀況:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產(1)

 

$

43,610

 

 

$

43,610

 

 

$

38,938

 

 

 

$

37,800

 

會計期間平均總資產(1)

 

$

50,379

 

 

$

49,749

 

 

$

47,150

 

 

 

$

45,418

 

會計期間平均總資產減去商譽和無形資產(1)

 

$

48,394

 

 

$

47,764

 

 

$

45,157

 

 

 

$

45,039

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物(1)

 

$

3,958

 

 

$

3,958

 

 

$

3,403

 

 

 

$

3,018

 

現金和現金等價物以及其他流動資金來源(1) (2)

 

$

5,824

 

 

$

5,824

 

 

$

5,187

 

 

 

$

4,726

 

現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產中所占百分比(1) (2)

 

 

13.4

%

 

 

13.4

%

 

 

13.3

%

 

 

 

12.5

%

現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產減去商譽和無形資產中所占百分比(1) (2)

 

 

14.0

%

 

 

14.0

%

 

 

14.0

%

 

 

 

12.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自有金融工具(1)

 

$

17,144

 

 

$

17,144

 

 

$

15,270

 

 

 

$

16,414

 

商譽和無形資產(1)

 

$

1,984

 

 

$

1,984

 

 

$

1,982

 

 

 

$

380

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益總額(包括非控制性權益)

 

$

5,527

 

 

$

5,527

 

 

$

5,183

 

 

 

$

3,688

 

成員/普通股股東權益總額

 

$

5,496

 

 

$

5,496

 

 

$

5,147

 

 

 

$

3,332

 

有形成員/普通股股東權益(3)

 

$

3,512

 

 

$

3,512

 

 

$

3,165

 

 

 

$

2,952

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三級金融工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三級自有金融工具(1) (4)

 

$

490

 

 

$

490

 

 

$

447

 

 

 

$

505

 

第三級自有金融工具在總資產中所占百分比(1)

 

 

1.1

%

 

 

1.1

%

 

 

1.1

%

 

 

 

1.3

%

第三級自有金融工具在自有金融工具總額中所占百分比(1)

 

 

2.9

%

 

 

2.9

%

 

 

2.9

%

 

 

 

3.1

%

第三級自有金融工具在有形成員/普通股股東權益中所占百分比(1)

 

 

14.0

%

 

 

14.0

%

 

 

14.1

%

 

 

 

17.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資料和財務比率:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本總額(1) (5)

 

$

11,941

 

 

$

11,941

 

 

$

11,271

 

 

 

$

9,624

 

槓桿率(1) (6)

 

 

7.9

 

 

 

7.9

 

 

 

7.5

 

 

 

 

10.2

 

調整後的槓桿率(1) (7)

 

 

10.0

 

 

 

10.0

 

 

 

9.9

 

 

 

 

10.4

 

有形總槓桿率(1) (8)

 

 

11.9

 

 

 

11.9

 

 

 

11.7

 

 

 

 

12.7

 

槓桿率 - 不計合併影響(1) (9)

 

 

10.0

 

 

 

10.0

 

 

 

9.5

 

 

 

 

N/A

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交易天數

 

 

63

 

 

 

124

 

 

 

64

 

 

 

 

60

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全公司的平均風險價值(10)

 

$

14.94

 

 

$

15.60

 

 

$

8.77

 

 

 

$

9.27

 

全公司的平均風險價值,不計Knight Capital (10)

 

$

8.63

 

 

$

10.60

 

 

$

5.77

 

 

 

$

5.99

 

全公司的平均風險價值,不計Knight Capital和Harbinger Group Inc. (10)

 

$

7.97

 

 

$

8.59

 

 

$

5.77

 

 

 

$

5.99

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

會計期末的員工數

 

 

3,785

 

 

 

3,785

 

 

 

3,785

 

 

 

 

3,841

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

富瑞集團及子公司


財務摘要 - 附註

 

(1) 與2014年5月31日相關的金額代表截至該業績報告發佈之日的初步預測,可能會在我們截至2014年5月31日的10-Q表季度報告中進行修改。

 

(2) 截至2014年5月31日,其他流動資金來源包括以美國政府證券作為抵押的優質主權政府證券和反向買回協議以及其他優質主權政府證券(合計12.02億美元),以及6.64億美元額外的有擔保融資預估總額,該融資可望透過我們的金融工具(目前沒有以合理的融資折減進行抵押)以及承諾優先擔保循環信貸額度(用於滿足Jefferies Bache的營運資本需求)中的其他可用資金獲得。截至2013年5月31日的其他流動資金來源中的相應金額分別為12.21億美元和5.62億美元,截至2013年2月28日的其他流動資金來源中的相應金額分別為11.32億美元和5.76億美元。

 

(3) 有形成員/普通股股東權益(非公認會計準則財務指標)代表成員/普通股股東權益總額減去商譽和可定量無形資產。我們認為有形成員/普通股股東權益可幫助進行評價,因為金融公司的評價往往按照有形成員/普通股股東權益的倍數衡量,這使得這些比率對於投資人而言有意義。

 

(4) 第三級金融工具是指那些被歸類在Accounting Standards Codification 820下的金融工具,它們以公允價值計量,屬於自有金融工具。

 

(5) 截至2014年5月31日和2013年5月31日,總資本分別包括我們的64.14億美元和60.88億美元長期債務以及權益總額。截至2013年2月28日,總資本包括我們的長期債務、強制性可贖回可轉換優先股、合併子公司的強制性可贖回優先權益(合計59.36億美元)和權益總額。總資本中的長期債務不包括循環信貸額度中的未用額度和不到一年即將到期的債務(如有)。

 

(6) 槓桿率等於總資產除以權益總額。

 

(7) 調整後槓桿率(非公認會計準則財務衡量指標)等於調整後資產除以有形權益總額(權益總額減去商譽和可定量無形資產)。調整後資產(非公認會計準則財務衡量指標)等於總資產減去借貸證券、依據轉售協議購買的證券、現金和分離證券、商譽和可定量無形資產以及已經出售和尚未購買的金融工具(不包括衍生負債)。截至2014年5月31日、2013年5月31日、2013年2月28日,調整後資產分別為355.77億美元、316.48億美元和343.43億美元。我們認為調整後資產是一項有意義的衡量指標,它未計入某些具有較低風險的資產(這些資產通常透過證券借貸活動由客戶債務自籌)。

 

(8) 有形總槓桿率(非公認會計準則財務衡量指標)等於總資產減去商譽和可定量無形資產除以有形成員/普通股股東權益。有形總槓桿率被信評機構用來評估我們的槓桿率。

 

(9) 槓桿率 - 不計合併影響(非公認會計準則財務衡量指標)按以下方法計算:

 

 

 

 

 

2014年

 

 

 

2013年

百萬美元

 

 

 

5月31日

 

 

 

5月31日

總資產

 

 

 

$

43,610

 

 

 

 

$

38,938

 

與合併Leucadia相關的商譽和收購會計公允價值調整

 

 

 

 

(1,957

)

 

 

 

 

(1,957

)

截至目前與資產相關的收購會計調整的淨攤銷

 

 

 

 

37

 

 

 

 

 

9

 

不計合併影響的總資產

 

 

 

$

41,690

 

 

 

 

$

36,990

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益總額

 

 

 

$

5,527

 

 

 

 

$

5,183

 

由合併對價產生的權益

 

 

 

 

(1,426

)

 

 

 

 

(1,426

)

Leucadia承擔的優先股

 

 

 

 

125

 

 

 

 

 

125

 

截至目前與收購會計調整相關的淨攤銷,稅後

 

 

 

 

(48

)

 

 

 

 

(8

)

不計合併影響的權益總額

 

 

 

$

4,178

 

 

 

 

$

3,874

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

槓桿率 - 不計合併影響

 

 

 

 

10.0

 

 

 

 

 

9.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10) 風險價值是指在一天時間內且置信度為95%的情況下,市場不利波動對我們的交易頭寸價值帶來的潛在虧損預測。欲就風險價值的計算進行進一步討論,請參見我們截至2013年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。

 

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Peregrine C. Broadbent, 212-284-2338
首席財務長

 

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