2014 年第一季摘要：
- 美國公認會計準則營收為1.15億美元，較上年同期下降6%
- 美國公認會計準則福匯應占淨利為210萬美元，或者完全稀釋後每股0.05美元，較上年同期分別下降70%和79%
- 調整後預估EBITDA為2460萬美元，較上年同期下降44%
- 調整後預估淨利為520萬美元，或者稀釋後完全兌換每股0.07美元，較上年同期均下降70%
2014年4月經營指標摘要 ：
- 零售客戶交易額為2500億美元，較去年同期下降32%
- 機構客戶交易額為1850億美元，較去年同期成長1%
紐約--(美國商業資訊)--領先的外匯交易和相關服務線上提供商福匯(FXCM Inc., NYSE:FXCM )今天宣佈，截至2014年3月31日的季度，美國公認會計準則營收為1.15億美元，較上年同期的1.229億美元下降6%。2014年第一季，美國公認會計準則福匯應占淨利為210萬美元或稀釋後每股0.05美元，較上年同期的690萬美元福匯應占淨利或稀釋後每股0.23美元分別下降70%和79%。
截至2014年第一季，調整後預估EBITDA為2460萬美元，較上年同期的4380萬美元下降44%。截至2014年第一季，調整後預估淨利為520萬美元或每股0.07美元，而上年同期分別為1750萬美元或稀釋後完全兌換每股0.23美元，降幅均為70%。
福匯首席執行長Drew Niv表示：「當前貨幣市場所呈現的低波動性，在過去20年中僅出現過兩次。儘管如此，我們的業務在過去幾年中取得長足發展，因此與我們的競爭對手相比，我們擁有能夠繼續應付艱難交易環境的規模，而且等市場環境好轉後，我們可利用規模優勢擴大市場佔有率。」
調整後的預估業績假設將所有FXCM Holdings, LLC單位轉換及兌換為福匯的A類普通股，消除了非控制性權益及對實體稅款準備金做出相應調整。此外，調整後預估業績消除了與福匯於2010年12月首次公開募股時授予的股票選擇權有關的某些非經常性費用和股票薪酬費用。
福匯今天還公佈零售及機構外匯業務2014年4月的某些關鍵經營指標資料。當月活動包括：
2014年4月經營指標
零售交易指標
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1. |
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2014年4月的零售客戶交易額(1)為2500億美元，較上個月下降14%，較上年同期下降32%。 |
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2. |
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2014年4月的每日平均零售客戶交易額(1)為114億美元，較上個月下降17%，較上年同期下降32%。 |
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3. |
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2014年4月的每日平均零售客戶交易數量為351,138筆，較上個月下降18%，較上年同期下降30%。 |
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4. |
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截至2014年4月30日的可交易帳戶(2)為192,605個，較上個月增加3,342個（2%），較上年同期減少3,569個（2%）。 |
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機構交易指標
- 2014年4月的機構客戶交易額(1)為1850億美元，較上個月下降8%，較上年同期成長1%。
- 2014年4月的每日平均機構交易額(1)為84億美元，較上個月下降12%，較上年同期成長1%。
- 2014年4月的每日平均機構客戶交易數量為42,876筆，較上個月成長14%，較上年同期成長88%。
包括以上各項指標的歷史業績在內的更多資訊，可在該公司網站www.fxcmasia.com的投資人關係頁面查看。
該經營資料是初步資料，可進行修改，不應視作福匯財務業績的指示。福匯無義務公開更新或審核過往已報告的經營資料。對任何過往已報告的經營資料所做的任何更新將會反映在歷史經營資料中，該資料可在公司網站www.fxcmasia.com的投資人關係頁面找到。
(1) 期內福匯客戶的交易額以美元計。
(2) 可交易帳戶是根據福匯交易政策具備足夠資金建立交易的帳戶。
簡明綜合美國公認會計準則和調整後預估業績
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未審計 |
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美國公認會計準則 （千美元計，每股數額除外） |
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截至3月31日的3個月 |
|||||||||
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2014年 |
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2013年 |
|
% 變化 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
總營收 |
|
$ |
115,008 |
|
|
$ |
122,864 |
|
|
-6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
薪酬和福利 |
|
|
29,890 |
|
|
|
23,533 |
|
|
27 |
% |
|
針對所提供服務而分配給Lucid成員的淨利 |
|
|
2,973 |
|
|
|
- |
|
|
100 |
% |
|
薪酬和福利總額 |
|
|
32,863 |
|
|
|
23,533 |
|
|
40 |
% |
|
介紹經紀商費用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
21,350 |
|
|
-10 |
% |
|
其他費用 |
|
|
42,990 |
|
|
|
36,115 |
|
|
19 |
% |
|
權益法投資虧損，淨值 |
|
|
310 |
|
|
|
148 |
|
|
109 |
% |
|
折舊和攤銷 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
5 |
% |
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
267 |
% |
|
所得稅前收益 |
|
|
4,096 |
|
|
|
28,927 |
|
|
-86 |
% |
|
所得稅準備金 |
|
|
1,251 |
|
|
|
7,959 |
|
|
-84 |
% |
|
淨利 |
|
|
2,845 |
|
|
|
20,968 |
|
|
-86 |
% |
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性權益應占淨利 |
|
|
2,427 |
|
|
|
10,230 |
|
|
-76 |
% |
|
其他非控制性權益應占淨利（虧損） |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,878 |
|
|
-143 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
福匯應占淨利 |
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
6,860 |
|
|
-70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
在外流通A類股加權平均數--基本 |
|
|
39,077 |
|
|
|
28,472 |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在外流通A類股加權平均數--稀釋後 |
|
|
43,152 |
|
|
|
29,678 |
|
|
45 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每股A類股淨利—— 基本 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
-78 |
% |
|
每股A類股淨利—— 稀釋後 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
-79 |
% |
|
|
|||||||||||
|
|
|
未審計 |
|||||||||
|
|
|
調整後預估（千美元計，每股數額除外） |
|||||||||
|
|
|
截至3月31日的3個月 |
|||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013年 |
|
% 變化 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
總營收 |
|
$ |
111,336 |
|
|
$ |
122,864 |
|
|
-9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
薪酬和福利 |
|
|
27,716 |
|
|
|
21,471 |
|
|
29 |
% |
|
針對所提供服務而分配給Lucid成員的淨利 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
薪酬和福利總額 |
|
|
27,716 |
|
|
|
21,471 |
|
|
29 |
% |
|
介紹經紀商費用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
21,350 |
|
|
-10 |
% |
|
權益法投資虧損，淨值 |
|
|
310 |
|
|
|
148 |
|
|
109 |
% |
|
其他費用 |
|
|
39,584 |
|
|
|
36,115 |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
EBITDA |
|
|
24,604 |
|
|
|
43,780 |
|
|
-44 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
折舊和攤銷 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
5 |
% |
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
267 |
% |
|
所得稅前收益 |
|
|
8,977 |
|
|
|
30,989 |
|
|
-71 |
% |
|
所得稅準備金 |
|
|
2,179 |
|
|
|
9,596 |
|
|
-77 |
% |
|
淨利 |
|
|
6,798 |
|
|
|
21,393 |
|
|
-68 |
% |
|
FXCM Holdings, LLC 中的非控制性權益應占淨利 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
其他非控制性權益應占淨利 |
|
|
1,604 |
|
|
|
3,878 |
|
|
-59 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
福匯應占淨利 |
|
$ |
5,194 |
|
|
$ |
17,515 |
|
|
-70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
預估完全稀釋後完全兌換在外流通加權平均數 |
|
|
79,766 |
|
|
|
75,785 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每股盈餘 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
-70 |
% |
|
|
|||||||||||
|
部分經營指標 |
|||||||||||
|
|
|||||||||||
|
|
|
（未審計） |
|||||||||
|
|
|
截至3月31日的3個月 |
|||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013 年 |
|
% 變化 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
零售交易總額（10億美元計） |
|
$ |
936 |
|
|
$ |
1,041 |
|
|
-10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
機構交易總額（10億美元計） |
|
$ |
546 |
|
|
$ |
373 |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
活躍帳戶總數 |
|
|
181,156 |
|
|
|
173,265 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
期內交易天數 |
|
|
63 |
|
|
|
63 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每日平均交易數量 |
|
|
413,912 |
|
|
|
437,813 |
|
|
-5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每個活躍帳戶的每日平均交易數量 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
-8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每個百萬交易零售交易營收 |
|
$ |
88 |
|
|
$ |
88 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
客戶權益合計（百萬美元計） |
|
$ |
1,245.3 |
|
|
$ |
1,190.4 |
|
|
5 |
% |
|
|
|||||||||||
非公認會計準則財務衡量指標
調整後預估EBITDA、調整後預估淨利和完全稀釋後每股調整後預估淨利是非公認會計準則財務衡量指標。這些衡量指標不代表並且不應視為可以替代根據公認會計準則計算的淨利、福匯應占淨利或每股A類股淨利或者營業活動產生的現金流。並且該公司對這些衡量指標的計算可能與其他公司報告的類似名稱衡量指標不具可比性。欲查看有關這些非公認會計準則財務衡量指標的額外資訊，以及這類衡量指標與按照公認會計準則計算的最直接可比衡量指標的調節表，請查看自本新聞稿A-3開始的「調整後預估業績」。
公佈季度股利
公司還於今天宣佈，董事會已經公佈了每股0.06美元的在外流通A類普通股季度股利。該股利應於2014年7月1日支付給2014年6月6日停止營業時登記在冊的A類股票股東。
電話會議
正如先前所宣佈的，福匯將於今天美國東部夏季時間上午8:15舉行電話會議來討論業績。國內參與者和海外參與者可以分別致電877.445.4603和443.295.9270來收聽此次電話會議。會議代碼為37161819。
即時音訊網播、福匯獲利新聞稿以及此次電話會議的簡報投影片將公佈於http://ir.fxcm.com/。
關於前瞻性陳述的揭露
除歷史資訊之外，本獲利新聞稿包括《1933年證券法》第27A節及《1934年證券交易法》第21E節所界定的前瞻性陳述，它們反映福匯對其未來營運及財務表現等方面的現有看法。您可以從「前景」、「相信 」、「預期 」、「潛在 」、「繼續 」、「可能 」、「將會 」、「應該 」、「尋求 」、「大約 」、「預計 」、「打算 」、「計畫 」、「預測 」、「期望 」等詞彙或這些詞彙的反義詞或其他可比詞彙的使用，而識別出這些前瞻性陳述。這類前瞻性陳述受多種風險及不確定因素所影響。因此，目前存在或將會存在可能導致實際結果與這些陳述顯著不同的重要因素。福匯相信，這些因素包括但不限於：外匯行業不斷演變的法律及監管規定、外匯行業有限的經營歷史、關於保護其專有技術的風險、關於其對外匯市場做市商的依賴的風險、市場狀況以及福匯的10-K表年報及向美國證券交易委員會提交的其他文件中的「風險因素」所述的這類其他風險，這些文件可以在美國證券交易委員會的網站sec.gov上查閱。
這些因素不應詮釋為巨細無遺，應該與本文及公司向美國證券交易委員會提交的文件所包含的其他警告性陳述一併閱讀。除法律要求外，不論是基於新資訊、未來發展或其他事項，福匯概無義務公開更新或審核任何前瞻性陳述。
請造訪www.fxcmasia.com並透過以下方式關注我們：Twitter @FXCM、Facebook FXCM、Google+ FXCM或YouTube FXCM。
關於福匯
福匯(FXCM Inc., NYSE: FXCM)是為世界各地零售及機構客戶提供外匯交易及相關服務的全球性線上提供商。
福匯的客戶產品銷售核心是採用無交易員平臺執行模式的外匯交易。客戶可以受惠於福匯龐大的外匯流通量提供者網路，這令福匯得以就主要貨幣對提供具有競爭力的買賣差價。客戶同時可享受到行動交易、一鍵訂單執行和即時圖表交易等各種好處。福匯的英國子公司Forex Capital Markets Limited提供無重新報價交易的差價合約("CFD")產品，讓客戶能夠在一個平臺上買賣石油、黃金、白銀、股票指數及外匯。此外，福匯還提供外匯交易教育課程，並在DailyFX.com提供免費新聞及市場研究資料。
以保證金形式進行外匯和差價合約交易含有很高的風險，可能不適合所有人士。閱讀完整的免責聲明。
附錄 I
|
附表 |
|
|
頁碼 |
|
|
|
|
|
|
美國公認會計準則業績 |
|
|
|
|
截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3個月未審計美國公認會計準則簡明綜合營運報告 |
|
|
A-1 |
|
截至2014年3月31日和截至2013年12月31日的未審計美國公認會計準則簡明綜合財務狀況報告 |
|
|
A-2 |
|
|
|
|
|
|
調整後預估業績 |
|
|
A-3 |
|
截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3個月未審計調整後預估和美國公認會計準則簡明綜合營運報告 |
|
|
A-4 |
|
非美國公認會計準則衡量指標與最接近的美國公認會計準則業績的調節表 |
|
|
A-5 |
|
EBITDA與美國公認會計準則淨利的調節表 |
|
|
A-6 |
|
|
|||
|
福匯 |
||||||||
|
簡明綜合營運報告 |
||||||||
|
（千美元計，每股資料除外） |
||||||||
|
（未審計） |
||||||||
|
|
|
截至3月31日的3個月 |
||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013年 |
||||
|
營收 |
|
|
|
|
||||
|
零售交易營收 |
|
$ |
82,660 |
|
|
$ |
91,254 |
|
|
機構交易營收 |
|
|
26,150 |
|
|
|
27,556 |
|
|
交易營收 |
|
|
108,810 |
|
|
|
118,810 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
利息收入 |
|
|
563 |
|
|
|
679 |
|
|
經紀利息費用 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
淨利息收入 |
|
|
467 |
|
|
|
624 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
其他收益 |
|
|
5,731 |
|
|
|
3,430 |
|
|
淨營收總額 |
|
|
115,008 |
|
|
|
122,864 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
營業費用 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
薪酬和福利 |
|
|
29,890 |
|
|
|
23,533 |
|
|
針對所提供服務而分配給Lucid成員的淨利 |
|
|
2,973 |
|
|
|
- |
|
|
薪酬和福利總額 |
|
|
32,863 |
|
|
|
23,533 |
|
|
介紹經紀商費用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
21,350 |
|
|
廣告和行銷 |
|
|
6,497 |
|
|
|
7,351 |
|
|
通訊和科技 |
|
|
12,219 |
|
|
|
8,355 |
|
|
交易成本、大宗經紀和結算費用 |
|
|
8,206 |
|
|
|
7,938 |
|
|
一般和管理費用 |
|
|
16,068 |
|
|
|
12,471 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
營業費用合計 |
|
|
107,605 |
|
|
|
92,972 |
|
|
營業收益合計 |
|
|
7,403 |
|
|
|
29,892 |
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
||||
|
權益法投資虧損，淨值 |
|
|
310 |
|
|
|
148 |
|
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
所得稅前收益 |
|
|
4,096 |
|
|
|
28,927 |
|
|
所得稅準備金 |
|
|
1,251 |
|
|
|
7,959 |
|
|
淨利 |
|
|
2,845 |
|
|
|
20,968 |
|
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性權益應占淨利 |
|
|
2,427 |
|
|
|
10,230 |
|
|
其他非控制性權益應占淨利（虧損） |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,878 |
|
|
福匯應占淨利 |
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
6,860 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
在外流通A 類股加權平均數--基本 |
|
|
39,077 |
|
|
|
28,472 |
|
|
在外流通A 類股加權平均數--稀釋後 |
|
|
43,152 |
|
|
|
29,678 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
每股A類股淨利 |
|
|
|
|
||||
|
基本 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
稀釋後 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.23 |
|
A-1
|
|
||||||||
|
福匯 |
||||||||
|
簡明綜合財務狀況報告 |
||||||||
|
截至2014年3月31日和截至2013年12月31日 |
||||||||
|
（千美元計，每股資料除外） |
||||||||
|
|
|
（未審計） |
|
|
||||
|
|
|
2014 年 |
|
2013年 |
||||
|
____________________ |
|
3月31日 |
|
12月31日 |
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
流動資產 |
|
|
|
|
||||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
357,905 |
|
|
$ |
365,245 |
|
|
現金和現金等價物，為客戶持有 |
|
|
1,245,341 |
|
|
|
1,190,880 |
|
|
經紀商的應付款 |
|
|
44,301 |
|
|
|
5,450 |
|
|
應收賬款，淨值 |
|
|
14,039 |
|
|
|
9,953 |
|
|
遞延所得稅資產 |
|
|
9,834 |
|
|
|
11,910 |
|
|
應收票據 |
|
|
- |
|
|
|
5,992 |
|
|
應收稅款 |
|
|
7,205 |
|
|
|
3,861 |
|
|
流動資產合計 |
|
|
1,678,625 |
|
|
|
1,593,291 |
|
|
遞延所得稅資產 |
|
|
170,445 |
|
|
|
166,576 |
|
|
辦公、通訊和電腦設備，淨值 |
|
|
50,794 |
|
|
|
49,165 |
|
|
商譽 |
|
|
328,461 |
|
|
|
307,936 |
|
|
其他無形資產，淨值 |
|
|
71,935 |
|
|
|
76,713 |
|
|
應收票據 |
|
|
8,108 |
|
|
|
5,950 |
|
|
其他資產 |
|
|
31,930 |
|
|
|
24,316 |
|
|
資產合計 |
|
$ |
2,340,298 |
|
|
$ |
2,223,947 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
負債和權益 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
流動負債 |
|
|
|
|
||||
|
客戶帳戶負債 |
|
$ |
1,245,341 |
|
|
$ |
1,190,880 |
|
|
應付帳款和應計費用 |
|
|
70,888 |
|
|
|
69,697 |
|
|
信貸協定 |
|
|
50,000 |
|
|
|
- |
|
|
應付票據 |
|
|
9,800 |
|
|
|
9,800 |
|
|
應付經紀商款項 |
|
|
633 |
|
|
|
8,652 |
|
|
賣空但尚未買回的證券 |
|
|
3,586 |
|
|
|
- |
|
|
遵照應收稅款協議應付相關方的款項 |
|
|
14,880 |
|
|
|
18,588 |
|
|
流動負債總計 |
|
|
1,395,128 |
|
|
|
1,297,617 |
|
|
遞延所得稅負債 |
|
|
3,930 |
|
|
|
3,687 |
|
|
遵照應收稅款協議應付相關方的款項 |
|
|
136,655 |
|
|
|
131,670 |
|
|
優先可轉換票據 |
|
|
147,598 |
|
|
|
146,303 |
|
|
其他負債 |
|
|
5,721 |
|
|
|
9,289 |
|
|
負債總計 |
|
|
1,689,032 |
|
|
|
1,588,566 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
承付款項與或有負債 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
股東權益 |
|
|
|
|
||||
|
A類普通股，每股票面價值0.01美元； |
|
|
458 |
|
|
|
447 |
|
|
已授權3,000,000,000 股，截至2014年3月31日和截至2013年12月31日的 |
|
|
|
|
||||
|
已發行在外流通股份分別為45,835,442 股和 44,664,884股 |
|
|
|
|
||||
|
B類普通股，每股票面價值0.01美元； |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
已授權1,000,000 股， |
|
|
|
|
||||
|
截至2014年3月31日和截至2013年12月31日 的已發行在外流通股為41股 |
|
|
|
|
||||
|
額外實收資本 |
|
|
254,270 |
|
|
|
245,426 |
|
|
保留盈餘 |
|
|
15,679 |
|
|
|
16,352 |
|
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(4,537 |
) |
|
|
(5,344 |
) |
|
福匯股東權益合計 |
|
|
265,871 |
|
|
|
256,882 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
385,395 |
|
|
|
378,499 |
|
|
股東權益合計 |
|
|
651,266 |
|
|
|
635,381 |
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
2,340,298 |
|
|
$ |
2,223,947 |
|
A-2
調整後預估業績
在討論福匯業績的過程中，資訊以調整後預估形式（非公認會計準則衡量指標）公佈。調整後預估業績以按照美國公認會計準則編製的資訊開始，經過調整後以排除某些事項，並反映FXCM Holdings, LLC的所有單位轉換為福匯的A類普通股。福匯認為，披露的調整後預估衡量指標以及相應的任何調整與可比的美國公認會計準則衡量指標一起公佈，有助於投資人比較福匯不同會計期間的業績，並能夠加深對福匯經營業績的理解。公司使用這些衡量指標來評估其經營績效以及員工個人的績效。這些衡量指標不應視為可以替代按照美國公認會計準則編製的財務績效衡量指標或者比後者更好。調整後預估業績與美國公認會計準則業績之間的差異如下：
|
|
|
|
|
|
1. |
|
假設FXCM Holdings, LLC的單位兌換為福匯A類股。由於FXCM Holdings的單位兌換，與這些單位相關的非控制性權益被轉換為控制權益。公司的管理層認為這有助於提供與假設的全部FXCM Holdings單位兌換相關的每股影響。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
|
薪酬費用。調整後預估收益已經進行了調整，以消除與該公司的首次公開募股相關的股票薪酬費用以及與某些聘雇合約（在公司的業務部門績效中持有利潤分享權益）的重新談判或終止相關的成本。鑑於這些費用的性質，該公司的管理層不會將這些費用視為正常業務範圍產生的費用，並認為這有助於提供消除這些費用的影響。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
|
Lucid少數權益/薪酬費用。該公司已公佈的美國公認會計準則業績反映了在Lucid非控股成員中分配的49.9% Lucid收益（基於作為「針對所提供服務而分配給Lucid成員的淨利」下的薪酬費用組成部分而提供的服務）。調整後預估收益已經進行了調整，以便將非控股成員應占Lucid收益重新分配至「其他非控制性權益應占淨利」。該公司的管理層認為這種重新歸類更可以反映公司的營業費用和公司與Lucid非控股成員之間的經濟協定。這種調整對福匯報告的淨利沒有影響。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
|
收購成本/收益。調整後預估收益已經進行了調整，以消除某些收購相關成本/收益。鑑於這些事項的性質，該公司的管理層不會將這些事項視為正常業務範圍產生的費用/收益，並認為這有助於提供消除這些事項的影響。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
|
監管成本。調整後預估收益已經進行了調整，以消除與公司的監管部門持續討論和解決某些歷史交易執行問題產生的某些成本（包括客戶還款）。鑑於這些費用的性質，該公司的管理層不會將這些費用視為正常業務範圍產生的費用，並認為這有助於提供消除這些費用的影響。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
|
所得稅。在首次公開募股之前，福匯是由一系列有限責任公司和外資公司而組建，甚至在首次公開募股之後，並非公司的所有收益都受制於公司級稅收。因此，調整後預估收益已經進行了調整（包括記錄在其他收益中的應收稅款協議調整），以假設公司採用傳統公司稅收結構，並且作為美國的C類公司以主流公司稅率納稅。這種假設符合所有FXCM Holdings單位已兌換為福匯A類普通股的假設（如上述第1條所述），假設的兌換會改變公司的稅收結構。此外，調整後預估所得稅準備金反映了任何調整後預估調整的稅收影響。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A-3
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
福匯 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
調整後預估簡明綜合營運報告 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
（以千美元計，每股資料除外） |
||||||||||||||||||||||||||||
|
（未審計） |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
截至3月31日的 3個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2014 年 |
|
|
2013 年 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
依據 |
|
|
|
|
調整後 |
|
|
依據 |
|
|
|
|
調整後 |
|
||||||||||||
|
|
|
報告 |
|
調整 |
|
|
預估 |
|
|
報告 |
|
調整 |
|
|
預估 |
|
||||||||||||
|
營收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
零售交易營收 |
|
$ |
82,660 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
$ |
82,660 |
|
|
|
$ |
91,254 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
$ |
91,254 |
|
|
|
機構交易營收 |
|
|
26,150 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
26,150 |
|
|
|
|
27,556 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
27,556 |
|
|
|
交易營收 |
|
|
108,810 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
108,810 |
|
|
|
|
118,810 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
118,810 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
利息收入 |
|
|
563 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
563 |
|
|
|
|
679 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
679 |
|
|
|
經紀利息費用 |
|
|
(96 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
467 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
467 |
|
|
|
|
624 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
624 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他營業收益 |
|
|
5,731 |
|
|
|
(3,672 |
) |
(1) |
|
|
2,059 |
|
|
|
|
3,430 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
3,430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
淨營收總額 |
|
|
115,008 |
|
|
|
(3,672 |
) |
|
|
|
111,336 |
|
|
|
|
122,864 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
122,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
薪酬和福利 |
|
|
29,890 |
|
|
|
(2,174 |
) |
(2) |
|
|
27,716 |
|
|
|
|
23,533 |
|
|
|
(2,062 |
) |
(9) |
|
|
21,471 |
|
|
|
針對所提供服務而分配給Lucid成員的淨利 |
|
|
2,973 |
|
|
|
(2,973 |
) |
(3) |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
薪酬和福利總額 |
|
|
32,863 |
|
|
|
(5,147 |
) |
|
|
|
27,716 |
|
|
|
|
23,533 |
|
|
|
(2,062 |
) |
|
|
|
21,471 |
|
|
|
介紹經紀商費用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
19,122 |
|
|
|
|
21,350 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
21,350 |
|
|
|
廣告和行銷 |
|
|
6,497 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
6,497 |
|
|
|
|
7,351 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
7,351 |
|
|
|
通訊和科技 |
|
|
12,219 |
|
|
|
(206 |
) |
(4) |
|
|
12,013 |
|
|
|
|
8,355 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
8,355 |
|
|
|
交易成本、大宗經紀和結算費用 |
|
|
8,206 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
8,206 |
|
|
|
|
7,938 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
7,938 |
|
|
|
一般和管理費用 |
|
|
16,068 |
|
|
|
(3,200 |
) |
(5) |
|
|
12,868 |
|
|
|
|
12,471 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
12,471 |
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
12,630 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
12,630 |
|
|
|
|
11,974 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
11,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
營業費用合計 |
|
|
107,605 |
|
|
|
(8,553 |
) |
|
|
|
99,052 |
|
|
|
|
92,972 |
|
|
|
(2,062 |
) |
|
|
|
90,910 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
營業收益合計 |
|
|
7,403 |
|
|
|
4,881 |
|
|
|
|
12,284 |
|
|
|
|
29,892 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
|
31,954 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
權益法投資虧損，淨值 |
|
|
310 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
310 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
2,997 |
|
|
|
|
817 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
所得稅前收益 |
|
|
4,096 |
|
|
|
4,881 |
|
|
|
|
8,977 |
|
|
|
|
28,927 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
|
30,989 |
|
|
|
所得稅準備金 |
|
|
1,251 |
|
|
|
928 |
|
(6) |
|
|
2,179 |
|
|
|
|
7,959 |
|
|
|
1,637 |
|
(6) |
|
|
9,596 |
|
|
|
淨利 |
|
|
2,845 |
|
|
|
3,953 |
|
|
|
|
6,798 |
|
|
|
|
20,968 |
|
|
|
425 |
|
|
|
|
21,393 |
|
|
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性權益應占淨利 |
|
|
2,427 |
|
|
|
(2,427 |
) |
(7) |
|
|
- |
|
|
|
|
10,230 |
|
|
|
(10,230 |
) |
(7) |
|
|
- |
|
|
|
其他非控制性權益應占淨利 |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,263 |
|
(8) |
|
|
1,604 |
|
|
|
|
3,878 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
3,878 |
|
|
|
福匯應占淨利 |
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
3,117 |
|
|
|
$ |
5,194 |
|
|
|
$ |
6,860 |
|
|
$ |
10,655 |
|
|
|
$ |
17,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
已報告稀釋後在外流通股加權平均數和預估完全兌換完全稀釋後在外流通股加權平均數 |
|
|
43,152 |
|
|
|
|
|
|
79,766 |
|
(10) |
|
|
29,678 |
|
|
|
|
|
|
75,785 |
|
(10) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
已報告稀釋後每股淨利和調整後預估完全兌換完全稀釋後加權平均在外流通股每股淨利 |
|
$ |
0.05 |
|
|
|
|
|
$ |
0.07 |
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
||||
(1) 代表消除370萬美元收益（以減少與收購Faros相關的或有對價）。
(2) 代表消除190萬美元首次公開募股股票薪酬和30萬美元與V3 Markets, LLC ("V3")收購相關薪酬費用。
(3)代表將Lucid非控制性收益中的49.9%（記錄為美國公認會計準則目的薪酬）重新分配至其他非控制性權益應占淨利。
(4) 代表消除V3收購費用。
(5)代表消除70萬美元V3收購費用，以及消除2010年8月前與在英國交易執行問題相關的額外準備金250萬美元。
(6) 代表一項調整，以反映截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3個月分別約為24.3%和31.0%的有效公司稅率，其中包括美國聯邦所得稅準備金，並假設採用每個州、地方和/或外國管轄區的最高法定稅率。該調整假設將FXCM Holdings, LLC現有單位持有人的單位完全兌換為公司A類普通股，並反映任何預估調整的稅收影響。
(7)代表消除與FXCM Holdings, LLC（不計福匯）現有單位持有人的所有權相關的非控制性權益，假設單位持有人已經將其FXCM Holdings, LLC單位完全兌換為公司A類普通股。
(8) 代表將Lucid非控制性收益中的49.9%（記錄為美國公認會計準則目的薪酬）重新分配至其他非控制性權益應占淨利，以及其他影響非控股性權益的預估調整影響。
(9)代表消除與首次公開募股相關的股票薪酬。
(10)稀釋後股票，假設所有單位持有人已經將其FXCM Holdings, LLC單位完全兌換為公司A類普通股。
A-4
|
|
||||||||||
|
福匯 |
||||||||||
|
非美國公認會計準則衡量指標與最接近的美國公認會計準則業績的調節表 |
||||||||||
|
（千美元計） |
||||||||||
|
（未審計） |
|
|
|
|||||||
|
|
|
截至3月31日的3個月 |
|
|||||||
|
|
|
2014 年 |
|
|
2013 年 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
福匯應占美國公認會計準則淨利 |
|
$ |
2,077 |
|
|
|
$ |
6,860 |
|
|
|
或有對價-- Faros後續付款 |
|
|
(3,672 |
) |
(1) |
|
|
- |
|
(1) |
|
首次公開募股優先認股權 |
|
|
1,902 |
|
(2) |
|
|
2,062 |
|
(2) |
|
V3收購相關費用 |
|
|
1,213 |
|
(3) |
|
|
- |
|
|
|
2010年8月前為處理英國交易執行問題的額外準備金 |
|
|
2,465 |
|
(4) |
|
|
- |
|
|
|
有關上述調整的非控制性權益調整 |
|
|
(290 |
) |
|
|
|
- |
|
|
|
FXCM Holdings, LLC兌換 |
|
|
2,427 |
|
(6) |
|
|
10,230 |
|
(6) |
|
有關上述稅收調整 |
|
|
(928 |
) |
(5) |
|
|
(1,637 |
) |
(5) |
|
非美國公認會計準則調整後預估淨利 |
|
$ |
5,194 |
|
|
|
$ |
17,515 |
|
|
|
所有其他股票薪酬 |
|
|
1,310 |
|
|
|
|
1,166 |
|
|
|
攤銷 |
|
|
6,981 |
|
|
|
|
7,027 |
|
|
|
有關上述調整的非控制性權益調整 |
|
|
(3,284 |
) |
|
|
|
(3,029 |
) |
|
|
有關上述稅收調整 |
|
|
(1,154 |
) |
(5) |
|
|
(1,480 |
) |
(5) |
|
非美國公認會計準則調整後預估淨利 （不包括其他股票薪酬和攤銷） |
|
$ |
9,047 |
|
|
|
$ |
21,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
美國公認會計準則在外流通A類股加權平均數--稀釋後 |
|
|
43,152 |
|
|
|
|
29,678 |
|
|
|
FXCM Holdings, LLC兌換 |
|
|
36,614 |
|
(7) |
|
|
46,107 |
|
(7) |
|
非美國公認會計準則在外流通預估股加權平均數--稀釋後 |
|
|
79,766 |
|
|
|
|
75,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
美國公認會計準則每股A類股淨利--稀釋後 |
|
$ |
0.05 |
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
非美國公認會計準則每預估股調整後預估淨權益--稀釋後 |
|
$ |
0.07 |
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
非美國公認會計準則每預估股調整後預估淨權益（不包括其他股票薪酬和攤銷） |
|
$ |
0.11 |
|
|
|
$ |
0.28 |
|
|
(1) 代表消除370萬美元收益（以減少與收購Faros相關的或有對價）。
(2) 代表消除與首次公開募股相關的股票薪酬。
(3) 代表消除V3收購費用。
(4)代表消除2010年8月前交易執行問題相關的額外準備金。
(5) 代表一項調整，以反映截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3個月分別約為24.3%和31.0%的有效公司稅率，其中包括美國聯邦所得稅準備金，並假設採用每個州、地方和/或外國管轄區的最高法定稅率。該調整假設將FXCM Holdings, LLC現有單位持有人的單位完全兌換為公司A類普通股，並反映任何預估調整的稅收影響。
(6)代表消除與FXCM Holdings, LLC（不計福匯）現有單位持有人的所有權相關的非控制性權益，假設單位持有人已經將其FXCM Holdings, LLC單位完全兌換為公司A類普通股。
(7)稀釋後股票，假設所有單位持有人已經將其FXCM Holdings, LLC單位完全兌換為公司A類普通股。
A-5
|
|
|||||||||||||||||||
|
福匯 |
|||||||||||||||||||
|
EBITDA與淨利的調節表 |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
|
（千美元計） |
|||||||||||||||||||
|
（未審計） |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
截至3月31日的3個月 |
|||||||||||||||||
|
|
|
調整後預估 |
|
|
美國公認會計準則 |
||||||||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013 年 |
|
|
2014年 |
|
2013年 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
營收 |
|
$ |
111,336 |
|
|
$ |
122,864 |
|
|
|
$ |
115,008 |
|
|
$ |
122,864 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
福匯應占淨利 |
|
$ |
5,194 |
|
|
$ |
17,515 |
|
|
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
6,860 |
|
||
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性權益應占淨利 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
2,427 |
|
|
|
10,230 |
|
||
|
其他非控制性權益應占淨利（虧損） |
|
|
1,604 |
|
|
|
3,878 |
|
|
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,878 |
|
||
|
所得稅準備金 |
|
|
2,179 |
|
|
|
9,596 |
|
|
|
|
1,251 |
|
|
|
7,959 |
|
||
|
折舊和攤銷 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
||
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
||
|
EBITDA |
|
$ |
24,604 |
|
|
$ |
43,780 |
|
|
|
$ |
19,723 |
|
|
$ |
41,718 |
|
||
A-6
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